Equity News — Qua · 07 Out 2026

Resposta direta: o rali eleitoral da segunda (05/10) já virou tese de casa de análise. Morgan Stanley subiu o Brasil para overweight, Itaú BBA projeta até R$ 270,2 bilhões de fluxo novo para a bolsa e a JPMorgan já separou os vencedores dos perdedores dentro do rali (BB rebaixado, Bradesco elevado). Mas o otimismo…

o rali eleitoral da segunda (05/10) já virou tese de casa de análise. Morgan Stanley subiu o Brasil para overweight, Itaú BBA projeta até R$ 270,2 bilhões de fluxo novo para a bolsa e a JPMorgan já separou os vencedores dos perdedores dentro do rali (BB rebaixado, Bradesco elevado). Mas o otimismo "por enquanto se apoia apenas em promessas". A pergunta do dia é "o que já está no preço até o 2º turno de 25/10?"

A boa de hoje

• Rali com recibo: Morgan Stanley eleva Brasil para compra e vê o Ibovespa a 250 mil pontos no cenário otimista.
• Bancos separados na pista: JPMorgan rebaixa BB para venda (BBAS3 -6%) e eleva Bradesco (BBDC4 +4%).
• Renda fixa também festejou: Títulos IPCA+ longos renderam em 1 dia mais que 3 meses de CDI após o 1º turno.
• Wall Street no topo: S&P 500 e Nasdaq fecham em recorde de novo, com foco em balanços e IA.
• Segundo turno em 25/10: Flávio Bolsonaro (PL) x Lula (PT); campanha petista busca apoio do centrão.

Resultados do mercado

• Ibovespa (+7,7%): alta diária do pregão de 05/10, maior desde março de 2020; fechou em 206.912 pontos. No dia 06/10 houve realização moderada com leitura de queda de cerca de 1% à tarde.
• Dólar (USD/BRL) (-4,12%): queda no pregão de 05/10 para R$ 5,001, maior baixa diária desde junho de 2018; mínima de R$ 4,953.
• S&P 500: bateu recorde de fechamento; está a pouco mais de 5% do recorde do Dow Jones (citado em comparação).
• Nasdaq: bateu recorde de fechamento junto com o S&P 500, com foco em balanços e IA.
• Dow Jones: citado como referência: está a pouco mais de 5% de seu recorde de fechamento de 5 de agosto.
• BBAS3 (-6%): reação imediata ao rebaixamento do Banco do Brasil para venda pela JPMorgan.
• BBDC4 (+4%): reação imediata à elevação do Bradesco para compra pela JPMorgan.

ELEIÇÕES E BOLSA: A ressaca (boa) do 1º turno

Eleições e Bolsa

O mercado tratou a vantagem de Flávio como cenário-base. O pregão de 05/10 foi de euforia: Ibovespa +7,7%, fechando em 206.912 pontos; dólar caiu 4,12% para R$ 5,001. O PL elegeu 121 deputados e chegou a 28 senadores. Morgan Stanley elevou o Brasil para overweight e vê Ibovespa a 250 mil pontos em cenário otimista; Itaú BBA projeta fluxo potencial de R$ 270,2 bilhões. Em 06/10 houve realização moderada, com o Ibovespa chegando a cair cerca de 1% à tarde. O 2º turno será em 25/10.

BANCOS: JPMorgan escolhe lado dentro do rali

Bancos

JPMorgan rebaixou o Banco do Brasil para venda e elevou o Bradesco para compra após a queda dos juros longos; reação: BBAS3 -6% e BBDC4 +4%. XP, Nubank e Inter aparecem com potencial na visão de analistas. CEO do Itaú afirmou que inadimplência sobe mês a mês no setor, mas Itaú mantém inadimplência estável há seis trimestres. UBS BB elevou Banrisul de venda para neutra e subiu preço-alvo de R$ 15,50 para R$ 18,10.

RENDA FIXA: o IPCA+ longo deu uma aula de duration

Renda Fixa

Títulos IPCA+ de longo prazo renderam em 1 dia mais do que 3 meses de CDI, segundo InfoMoney. TAG Investimentos aumentou sensibilidade da carteira aos juros e ampliou exposição a prefixados apostando em melhora fiscal e cortes da Selic. XP indicou retornos de até 16,50% ao ano em prefixados e IPCA+ 7,95% em títulos isentos.

MACRO: PIB sobe no Banco Mundial, mas o prato aperta

Macro Brasil

Banco Mundial elevou projeção de PIB de 2026 de 1,9% para 2,1%; cortou 2027 de 2,0% para 1,7%; e elevou 2028 de 2,2% para 2,3%. Alimentação em domicílio subiu 60,8% entre abril/2020 e agosto/2026 contra 42,7% do IPCA. CNC projeta vendas de R$ 9,27 bilhões para o Dia das Crianças (+1,8% a/a). Fim da escala 6x1 pode elevar custos do varejo em até 22%.

EXTERIOR: Wall Street em recorde, IA e energia nuclear

Exterior

S&P 500 e Nasdaq bateram recordes de fechamento com foco em balanços e IA. Goldman Sachs indicou que ações não parecem caras historicamente e pesquisa de hedge funds prevê novo recorde do S&P 500. Google e Constellation fecharam parceria para adicionar 890 MW de capacidade nuclear; ação da Constellation subia. AMD, após atingir US$ 1 trilhão, prometeu aumento substancial de oferta de chips em 2027. Ray Dalio alertou que China e Japão podem reduzir exposição a Treasuries.

Snapshot do dia

R$ 270,2 bilhões É o fluxo potencial que o Itaú BBA vê para a bolsa brasileira se estrangeiros e fundos locais voltarem às alocações médias históricas. É uma projeção: o que já aconteceu foi R$ 2,3 bilhões de estrangeiros em 02/10 e R$ 29,9 bilhões no acumulado do ano.

Giro pelo mercado

Brasil

• PETR4: Recuou em 06/10 com o petróleo, após forte alta no rali; JPMorgan mantém preferência, BTG vê espaço para mais 20% a 25% e BBI elevou preço-alvo para R$ 62.
• PRIO3: Também recuou com o petróleo após as altas recentes.
• SUZB3: BTG vê potencial de alta de 62% e ambiente mais favorável para celulose no curto prazo, mas alerta para oferta global mais desafiadora em 2027.
• ENEL: Aneel adiou decisão sobre caducidade da concessão da Enel SP por pedido de vista; Aneel aprovou editais de três leilões de energia para 13/11.
• BEEF3: Minerva, junto com JBS e MBRF, concentra R$ 59,8 bilhões (94% do setor) em saldo de títulos de dívida, segundo Vitrify (posição de 02/10).
• JBSS32: JBS está entre as três frigoríficas que concentram a maior parte dos R$ 63,3 bilhões em dívida do setor.
• MBRF3: MBRF é uma das três frigoríficas com maior saldo de dívida, segundo levantamento.
• TVRI11: Fundo Tivio Renda comprou quatro imóveis no Rio por R$ 80 milhões, locados a Bodytech, Drogasmil e Fleury.
• IMC: B3 concedeu novo prazo para reenquadrar a cotação ao mínimo de R$ 1.
• IRB: CVM absolveu o ex-CFO Fernando Passos sem julgamento do mérito (non bis in idem).
• BRSR6: UBS BB elevou de venda para neutra e subiu preço-alvo de R$ 15,50 para R$ 18,10, citando sinais de melhora na inadimplência no agro.
• BNDES: Pediu mais R$ 6,5 bilhões ao governo para o programa Brasil Soberano, que financia empresas afetadas por tarifas dos EUA.

Exterior

• WBD: Skydance, de David Ellison, fechou acordo contestado de US$ 110 bilhões pela Warner Bros. Discovery, segundo a Forbes.
• MU: Micron pagará US$ 600 milhões à Netlist para encerrar disputa de patentes.
• ANDURIL: Investe US$ 3,7 bilhões em novo estaleiro em Baltimore (Arsenal-2) e tem contrato adicional de US$ 2,9 bilhões da Marinha dos EUA.
• META: Passou a cobrar R$ 0,035 por mensagem na API oficial do WhatsApp desde 1º de outubro, com franquia gratuita limitada a mil mensagens mensais por número comercial.
• DELL: Ações subiram pela manhã com o S&P 500 em recorde, aproximando a fortuna de Michael Dell da de Larry Page.
• AMD: Após atingir US$ 1 trilhão em valor de mercado, prometeu aumento substancial da oferta de chips em 2027, segundo a CEO Lisa Su.
• GOOGL: Google fechou parceria com Constellation Energy para adicionar 890 MW de capacidade nuclear à rede dos EUA.
• Anthropic: Disponibilizou seus modelos de IA para mais equipes de segurança; mais de 33.000 vulnerabilidades classificadas como críticas ou de alta gravidade até o momento.