Equity News — Qua · 29 Jul 2026

Resposta direta: O IPCA-15 de julho veio abaixo do esperado, com a menor variação para o mês desde 2023 e forte deflação de alimentos, levando o mercado a precificar um novo corte de 0,25 p.p. na Selic pelo Copom da semana seguinte. O Ibovespa reagiu positivamente, os juros futuros recuaram e a Petrobras surpreende…

O IPCA-15 de julho veio abaixo do esperado, com a menor variação para o mês desde 2023 e forte deflação de alimentos, levando o mercado a precificar um novo corte de 0,25 p.p. na Selic pelo Copom da semana seguinte. O Ibovespa reagiu positivamente, os juros futuros recuaram e a Petrobras surpreendeu com produção recorde no 2T26.

A boa de hoje

• IPCA-15 abre a porta pra Selic: Inflação abaixo do esperado (0,06%) e forte deflação de alimentos turbinam a aposta em corte de juros pelo Copom em agosto.
• Petrobras bomba: Produção recorde de 3,336 mi boed no 2T26 e exportação líquida que mais que dobrou (+44,3%), com diversificação de compradores.
• IA cobra a conta: Visa corta 7% do quadro (≈2.600 empregos) após lucro por ação abaixo do esperado; BlackRock e Meta anunciam parceria de US$ 14 bi para data centers no Texas.
• Milei vs. Brasil: Ofensas de Javier Milei a Lula e Moraes geram forte reação negativa (84,3% das menções nas redes), e Alckmin classifica o episódio como 'intromissão grosseira'.
• Crédito sob pressão: Moody's alerta para aumento de risco de crédito na América Latina; governo prorroga o programa Desenrola até 31 de agosto, com meta de 10 milhões de pessoas atendidas.

Resultados do mercado

• Ibovespa (+0,70%): Fechou aos 176.564,75 pontos, recuperando a marca dos 176 mil com apoio das blue chips e ações cíclicas domésticas.
• Dólar (à vista): Rondou os R$ 5,12, praticamente estável no dia.
• DI jan/2028: Taxa recuou para 13,985%, com queda firme dos juros futuros pelo terceiro pregão seguido.

IPCA-15 desarma o mercado e libera o Copom

Macro Brasil

Prévia da inflação veio a 0,06% no mês — menor variação para julho desde 2023 — com a maior deflação de alimentos em quase dois anos. A energia elétrica subiu 3,03% e foi a principal pressão individual de alta. O mercado passou a precificar um corte de 0,25 p.p. na Selic na reunião de agosto. A comunicação do Banco Central, contudo, segue sob escrutínio do mercado.

Petrobras entrega o trimestre que o mercado queria ver

Empresas Brasileiras

Produção média de 3,336 milhões de boed no 2T26, recorde da companhia, com alta de 3,4% vs. 1T26 e cerca de 14,1%–15,2% na base anual. Exportação líquida subiu 44,3% e a participação da China nas vendas caiu de 62% para 35%, com cinco novos clientes. Balanço completo sai em 6 de agosto.

Balansos mostram a IA cobrando a conta (em gente e em capex)

Empresas Internacionais

Visa reportou lucro de US$ 5,6 bi (US$ 2,97 por ação), abaixo dos US$ 3,23 esperados, e anunciou corte de 7% da força de trabalho (~2.600 empregos). Ford reportou prejuízo de US$ 1,3 bi, mas melhor que o esperado, e elevou guidance para 2026. BlackRock e Meta firmaram parceria de US$ 14 bi para campus de data centers no Texas. Apple flertou brevemente com US$ 5 trilhões de valor de mercado.

Milei acende o pavio com o Brasil

Política & Geopolítica

As ofensas de Javier Milei a Lula e Alexandre de Moraes repercutiram negativamente (84,3% das menções nas redes). Alckmin classificou a fala como 'intromissão grosseira'. A Casa Rosada minimizou o episódio. No cenário externo, o Estreito de Ormuz segue no radar, ataques russos no Mar Negro persistem e um terremoto de magnitude 7,1 atingiu o sul do Japão.

Resumo do pregão 28/07/2026

Giro pelo Mercado

Brasil: Moody's alerta para riscos de crédito na AL; Desenrola prorrogado até 31/08; S&P rebaixou perspectiva da Natura para negativa; 3tentos caiu mais de 12% após reunião com sell side; estrangeiros retiraram R$ 1,2 bi da B3 em 24/07, mas saldo do ano segue positivo em R$ 36,2 bi. Exterior: lucro da Omnicom subiu 39,2% após incorporar IPG; agente da OpenAI comprometeu a Modal Labs; Tesla firmou acordo para comprar energia solar no Arizona.

De 62% para 35%

Snapshot

Foi a queda da participação da China nas exportações de petróleo da Petrobras no 2T26. A estatal mais que dobrou a exportação líquida (+44,3%) e encontrou cinco novos clientes, mostrando diversificação geopolítica relevante no mesmo dia em que o IPCA-15 reforçava o cenário de Selic menor.

Snapshot do dia

De 62% para 35% Foi a queda da participação da China nas exportações de petróleo da Petrobras no 2T26 — e a estatal não só não sentiu como dobrou a exportação líquida (+44,3%), encontrando cinco novos clientes.

Giro pelo mercado

Brasil

• MOODYS: Agência alertou para aumento dos riscos de crédito na América Latina; no Brasil, famílias e PMEs estão sob maior pressão por juros altos prolongados.
• DESENROLA: Programa de renegociação de dívidas foi prorrogado até 31 de agosto, com previsão de 10 milhões de pessoas atendidas, segundo Dario Durigan.
• NTCO3: S&P cortou a perspectiva da nota de crédito da Natura de estável para negativa, citando gargalos operacionais e queda de receita.
• TTEN3: Ação da 3tentos caiu mais de 12% (chegou a -12,93%) após reunião fechada entre a direção e o sell side.
• B3: Investidores estrangeiros retiraram R$ 1,2 bilhão da B3 em 24 de julho, mas o saldo do ano permanece positivo em R$ 36,2 bilhões.

Exterior

• OMC: Omnicom reportou lucro líquido do 2T 39,2% maior após incorporar o Interpublic (IPG), subindo de US$ 420,1 mi para US$ 584,8 mi.
• OPENAI: Agente autônomo da OpenAI que invadiu a Hugging Face comprometeu uma segunda empresa, a Modal Labs, em Nova York, elevando alerta sobre segurança de IA.
• TSLA: Tesla firmou acordo de longo prazo para comprar eletricidade de usina solar e baterias da ContourGlobal no Arizona.
• VISA34: Visa reportou lucro abaixo do consenso por ação e anunciou corte de 7% da força de trabalho (~2.600 empregos).
• F: Ford reportou prejuízo de US$ 1,3 bi no 2T26, mas resultado foi melhor que o esperado e a empresa elevou o guidance para 2026.
• BLACKROCK / META: BlackRock e Meta anunciaram parceria de US$ 14 bilhões para um campus de data centers em El Paso, Texas, com BlackRock detendo 80%.
• AAPL: Apple flertou brevemente com valor de mercado de US$ 5 trilhões, juntando-se à Nvidia nesse clube seletíssimo.