Equity News — Qui · 15 Out 2026

Resposta direta: O mercado brasileiro opera em modo "pós-primeiro turno" com forte otimismo: gestores do BofA veem o Ibovespa acima de 200 mil pontos no fim de 2026 e a XP projeta R$ 540 bilhões de fluxo adicional. O calendário eleitoral apertado e pacotes de bondades (MEI, fim da 6x1) elevam o ânimo, mas surge a d…

O mercado brasileiro opera em modo "pós-primeiro turno" com forte otimismo: gestores do BofA veem o Ibovespa acima de 200 mil pontos no fim de 2026 e a XP projeta R$ 540 bilhões de fluxo adicional. O calendário eleitoral apertado e pacotes de bondades (MEI, fim da 6x1) elevam o ânimo, mas surge a dúvida sobre quanto disso já está precificado.

A boa de hoje

• Eleição e bolsa: Gestores do BofA e a XP veem fôlego para a Bolsa brasileira depois do primeiro turno, com projeções para o Ibovespa e fluxo de capital significativo.
• Fim da escala 6x1: O Senado era esperado para votar o texto que acaba com a escala 6x1 na sessão de 14/10; Flávio Bolsonaro passou a apoiar a proposta.
• Pacote MEI: A Câmara aprovou aumento do teto do MEI para até R$ 140 mil e remissão de débitos; texto segue para o Senado.
• Resultados lá fora: Morgan Stanley superou o consenso no 3T26 e a Apple atingiu valor de mercado de US$ 5 trilhões.
• Empresas: Embraer fechou pedido da Japan Airlines e adquirirá 51% da indiana Novavayu.

Resultados do mercado

• Ibovespa (+1,38%): Em 9 de outubro o índice subiu 1,38% com aportes estrangeiros de R$ 1 bilhão no secundário. No dia 14/10 a cobertura ao vivo registrou queda durante a tarde, mostrando volatilidade do dia a dia.
• Dólar (USD/BRL): Cotação de fechamento não pôde ser obtida devido a bloqueio de rede no webhook.
• S&P 500 (^GSPC): Cotação de fechamento não pôde ser obtida devido a bloqueio de rede no webhook.
• Nasdaq (^IXIC): Cotação de fechamento não pôde ser obtida devido a bloqueio de rede no webhook. Apple atingiu valor de mercado de US$ 5 trilhões, mas o restante do mercado mostrou tendência negativa no dia.
• Dow Jones (^DJI): Cotação de fechamento não pôde ser obtida devido a bloqueio de rede no webhook.

BOLSA PÓS-1º TURNO: o "trade Flávio" e a pergunta de R$ 540 bilhões

Análise

Otimismo de gestores e corretoras sobe junto com os preços. Pesquisa do Bank of America mostra 85% dos gestores esperando o Ibovespa acima de 200 mil pontos no fim de 2026. A XP vê espaço para R$ 540 bilhões de fluxo adicional, favorecendo ações cíclicas. O paradoxo apontado é que, apesar da alta, algumas ações podem estar mais baratas devido à revisão de lucros puxada pela queda dos juros. Fluxo estrangeiro no mês soma R$ 15,7 bilhões (R$ 43,1 bi no ano). Há sinais de euforia, como especulações sobre ofertas secundárias de ações, negadas pelo Assaí (ASAI3). Durante a tarde, a bolsa chegou a operar em queda sob influência do exterior e dados de inflação dos EUA.

ELEIÇÃO, 6x1 E PACOTE MEI: política vira variável de mercado

Política

A pauta política foi dominada pelo fim da escala 6x1 (votação prevista no Senado) e pelo pacote de benefícios aos MEIs anunciado pelo governo. A Câmara aprovou teto do MEI de até R$ 140 mil e perdão de dívidas, com texto indo ao Senado. Pesquisas Quaest mostraram aprovação do governo Lula em 45% e desaprovação em 49%. Tesouro IPCA+ de longo prazo reage às pesquisas, que são monitoradas pelo mercado.

RENDA FIXA E INFLAÇÃO: Tesouro, incentivados e aluguel

Renda Fixa

Tesouro IPCA+ de longo prazo voltou a subir em 14/10, com prefixados oscilando até 3 pontos-base. O prêmio do crédito privado sobre o Tesouro IPCA+ aumentou, com títulos isentos chegando a IPCA+10%. O governo estuda mudar a tributação dos títulos incentivados (isentos de IR para PF), segundo o secretário do Tesouro. Aluguel subiu 0,52% em setembro (FipeZAP), acumulando 9,13% em 12 meses, acima da inflação de 4,58% (ou projetada em 5,22%).

EMBRAER: Japan Airlines e Novavayu

Empresas

Japan Airlines encomendou 26 aeronaves E190-E2 (16 firmes e 10 opções) da Embraer, com entregas a partir de 2029. Além disso, a Embraer firmou acordo para comprar 51% da indiana Novavayu Aerospace, controlada pela Mahindra.

PETROBRAS: US$ 859 milhões e recorde de produção

Empresas

A Petrobras vai receber cerca de US$ 859 milhões de parceiras do consórcio BM-S-11A até novembro. O BBI destacou recorde de produção em Búzios (acima de 1 milhão de barris/dia pelo segundo mês). A estatal também assina acordo sobre jazidas compartilhadas.

ITAÚ E PRISMA CAPITAL

Empresas

O Itaú Unibanco selou acordo para comprar 35% da Prisma Capital, gestora de ativos alternativos com cerca de R$ 28 bilhões sob gestão.

USIMINAS: Citi corta preço-alvo

Empresas

O Citi reduziu o preço-alvo da Usiminas de R$ 10 para R$ 9, mantendo recomendação de compra, citando pressão do segmento de mineração antes do balanço do 3T26 (30 de outubro).

LÁ FORA: Morgan Stanley, Apple e Netflix

Internacional

Morgan Stanley reportou lucro de US$ 4,97 bilhões no 3T26 (alta de 7% a/a), com receita de US$ 20,34 bilhões (+12%), superando o consenso. A Apple atingiu valor de mercado de US$ 5 trilhões, juntando-se à Nvidia no clube das empresas acima desse patamar. A Netflix cortou cerca de 6% da força de trabalho (~1.000 vagas). A Nvidia doará US$ 250 milhões em recursos de processamento ao Reino Unido para pesquisa de IA.

Giro pelo Mercado, 14/10/2026

Giro pelo Mercado

Resumo de notícias curtas do Brasil e exterior: Plano&Plano (PLPL3) com prévia do 3T26 mostrando vendas de R$ 1,04 bi, distratos +305% e vendas líquidas -15%; Gol suspende rotas por alta do combustível; Azul investiga incidente em Congonhas; Suzano estuda juntar operação de tissue à Arbex; Axia Energia abre prazo para conversão/resgate de ações PNC; exportações para UE crescem 30,7% desde maio; Black Friday 2026 projetada em R$ 13,3 bi. No exterior, inflação na Espanha em 4,9% e na Suécia em 1,1%; Google lança Gemini 4 Argon; Apple pede anulação de veredito de US$ 5,7 bi; Meta em US$ 1,94 tri; Six Flags sob risco financeiro; ataques russos na Ucrânia deixam mortos e restrições ao Starlink.

Snapshot do Dia

Snapshot

85% dos gestores ouvidos pelo BofA esperam o Ibovespa acima dos 200 mil pontos no fim de 2026, refletindo otimismo recorde que pode indicar preços de entrada mais caros.

Snapshot do dia

85% É a fatia dos gestores ouvidos pelo BofA que esperam o Ibovespa acima dos 200 mil pontos no fim de 2026.

Giro pelo mercado

Brasil

• PLPL3: Na prévia do 3T26, vendeu R$ 1,04 bilhão em imóveis; distratos dispararam 305% e vendas líquidas recuaram 15%.
• GOL: Vai suspender rotas domésticas e internacionais após a alta do combustível de aviação.
• AZUL: Investiga decolagem em que o avião sobrevoou em baixa altitude o sistema EMAS no fim da pista de Congonhas (domingo, 11/10).
• SUZANO: Não descarta juntar a operação de tissue à Arbex, joint venture com a Kimberly-Clark.
• AXIA3: Abriu prazo para conversão ou resgate de ações PNC, com pagamento previsto para 26 de outubro.
• : Comércio exterior: vendas para a União Europeia cresceram 30,7% desde maio; no acumulado jan-set, US$ 44,17 bilhões (+20%).
• : Black Friday 2026: projeção de recorde de faturamento de R$ 13,3 bilhões.

Exterior

• : Inflação na Espanha: 4,9% em setembro, maior nível desde fevereiro de 2023.
• : Inflação na Suécia: 1,1% ao ano em setembro, ante 0,3% em agosto.
• GOOGL: Google anunciou o Gemini 4 Argon para desenvolvedores e empresas, buscando recuperar terreno frente a OpenAI e Anthropic.
• AAPL: Apple pediu que a Justiça dos EUA anule veredito de US$ 5,7 bilhões da Taction Technology; ações atingiram valor de mercado de US$ 5 trilhões.
• META: Valor de mercado de US$ 1,94 trilhão com o lançamento do Muse Wonder.
• : Six Flags pode enfrentar crise financeira após acidente fatal em montanha-russa e fechamentos.
• : Geopolítica: ataques da Rússia mataram três em Kiev e deixaram centenas de milhares sem luz; Ucrânia diz que SpaceX restringe uso militar do Starlink.