Equity News — Sex · 09 Out 2026

Resposta direta: O mercado brasileiro vive de expectativa eleitoral: com o Datafolha mostrando Flávio Bolsonaro com 49% contra 45% de Lula no 2º turno, o Ibovespa na casa dos 207 mil pontos e os juros futuros em queda, o preço já embute uma alternância de poder. O problema é que o IPCA de setembro, que sai hoje (09…

O mercado brasileiro vive de expectativa eleitoral: com o Datafolha mostrando Flávio Bolsonaro com 49% contra 45% de Lula no 2º turno, o Ibovespa na casa dos 207 mil pontos e os juros futuros em queda, o preço já embute uma alternância de poder. O problema é que o IPCA de setembro, que sai hoje (09/10), pode furar o teto da meta e lembrar que o cenário externo (petróleo acima de US$ 103 e Treasuries pressionados) não está colaborando com a festa.

A boa de hoje

• Datafolha do 2º turno: Flávio 49% x Lula 45%, e 46% dos eleitores da 'terceira via' migram para o senador.
• IPCA de setembro: Sai hoje (09/10) com mediana de 0,76% no mês e risco de estourar o teto de 4,5% em 12 meses.
• Tech no tapa: Relatório do FT sobre receita da OpenAI derruba Nvidia, Oracle, Micron e a Nasdaq.
• Petróleo e juros lá fora: Petróleo acima de US$ 103 e Treasuries em alta de yields azedam o humor global.
• Rotação pós-rali: Quem não subiu no rali eleitoral (Vale, Suzano, Embraer) e quem ainda tem espaço (shoppings, varejo).

Resultados do mercado

• ^BVSP: Operava aos 207 mil pontos na cobertura das 14h de ontem (08/10), com Petrobras, Vale e bancos em alta; cotação de fechamento indisponível por falha no webhook.
• USD/BRL: Cotação indisponível nesta edição devido a falha no webhook.
• ^GSPC: Bolsas dos EUA fecharam sem direção única; cotação indisponível nesta edição devido a falha no webhook.
• ^IXIC: As techs pressionaram a Nasdaq após relatório sobre receita da OpenAI; cotação indisponível nesta edição devido a falha no webhook.
• ^DJI: Bolsas dos EUA fecharam sem direção única; cotação indisponível nesta edição devido a falha no webhook.
• GC=F: Petróleo citado acima de US$ 103; cotação indisponível nesta edição devido a falha no webhook.
• BTC-USD: Cotação indisponível nesta edição devido a falha no webhook.

Eleição vira ativo: Datafolha dá Flávio na frente e o mercado já se ajeitou

Eleições / Política

O primeiro Datafolha do 2º turno trouxe Flávio Bolsonaro com 49% e Lula com 45% (52% x 48% em votos válidos). 94% dos eleitores dizem ter voto definido e 46% da 'terceira via' migraram para Flávio. O rali pós-1º turno trouxe fluxo estrangeiro recorde de R$ 10,06 bilhões na segunda (05/10) e levou o Ibovespa acima de 200 mil pontos; juros futuros caíram fortemente (Tesouro IPCA+ 2050 quase 15% em um dia). O texto alerta para alta volatilidade e a necessidade de acompanhar próximas pesquisas e apoios.

IPCA de hoje (09/10) é o teste de fogo da Selic

Inflação / Política Monetária

A mediana do IPCA de setembro aponta alta de 0,76% e risco de romper o teto de 4,5% em 12 meses, puxado por fim do efeito Itaipu, alimentos e serviços. Um relatório do Itaú propõe um núcleo alternativo que mostra mais pressão. O resultado pode frear a aposta em cortes rápidos da Selic. A CNC reportou queda da inadimplência e endividamento em setembro, mas condiciona recuperação a juros menores. BTG vê nomes de agro (Camil) beneficiados por Selic menor em 2027 e BB Investimentos selecionou debêntures incentivadas com taxas próximas de IPCA + 8%.

Lá fora, petróleo e yields estragam a festa

Mercados Globais

Futuros de NY recuaram com yields dos Treasuries em alta e petróleo acima de US$ 103. Na Europa, títulos franceses têm a pior década desde 1803, enquanto a Alemanha elevou projeções de PIB para 2026/2027. JPMorgan Asset avalia que Treasuries 'subiram demais' e que há janela para alocação. O euro caiu a R$ 5,62 com real forte e fraqueza da moeda europeia.

Tech tropeça: relatório sobre a OpenAI derruba Nvidia, Oracle e Nasdaq

Tecnologia / Mercados

O Financial Times informou que a receita anualizada da OpenAI é cerca de US$ 20 bilhões menor do que sinalizado, pressionando ações de chips (Nvidia, Oracle, Micron) e derrubando a Nasdaq. Fortuna de Jensen Huang caiu abaixo de US$ 200 bilhões e Elon Musk perdeu mais de US$ 36 bilhões em um dia. O debate se espalha para IPO da Anthropic (até US$ 2 trilhões) e demanda por energia firme (acordo nuclear de 890 MW do Google). BDRs brasileiros de tech sentem o tranco; Amazon e Alphabet lideram consenso de carteiras para outubro.

Rotação pós-rali: quem ficou para trás e quem ainda tem fôlego

Estratégia / Alocação

Após o rali eleitoral, 12 ações caíram enquanto o Ibovespa subiu — Suzano, Embraer e Vale lideram as perdas, em parte por conta do real forte. JPMorgan vê alta de até 27% para shoppings (Multiplan, Iguatemi, Allos). Em varejo, Magalu é citada como aposta; no agro, SLC Agrícola teve guidance positivo e no frigorífico JBS é vista como oportunidade após queda. O foco pós-rali é seletividade.

Giro pelo Mercado Brasil (08/10)

Giro Brasil

Oi encerrou 2025 com prejuízo consolidado de R$ 36,4 bilhões e receita de R$ 2,6 bilhões (queda de 18,3%). Bradesco teve aumento de capital homologado pelo BC e ajuste de JCP. B3 prepara ações tokenizadas para 1º sem de 2027. Três data centers contrataram 100% dos 228 MW ofertados para acesso à transmissão. Governo anunciou três leilões portuários para 9 de dezembro com R$ 582,7 milhões em investimentos. Negociações com UE sobre embargo a carnes avançam. Eco Invest concluiu alocação de quase R$ 17 bilhões em projetos sustentáveis.

Giro pelo Mercado Exterior (08/10)

Giro Exterior

Goldman Sachs reservou até US$ 500 milhões em bônus para 20 executivos. Vice-presidente JD Vance afirmou que o governo suspenderá Microsoft de programa de residência permanente. IA Manus levantou US$ 500 milhões após se separar da Meta sob pressão de Pequim. Investidores questionam financiamento de apostas em IA pela Tesla. Spotify renovou contrato com Joe Rogan (contrato anterior ~ US$ 250 milhões). Equinor descobriu gás no Mar do Norte. WPP contratou Tyler Turnbull para liderar área criativa a partir de 2027.

Snapshot do dia

R$ 10,06 bilhões Foi o fluxo estrangeiro na bolsa brasileira em um único pregão, na segunda-feira (05/10): o maior da série do Valor Data (desde 2012) e o empurrão que levou o Ibovespa acima dos 200 mil pontos. Hoje (09/10), o IPCA mostra se o prêmio de risco dessa festa continua justificado.

Giro pelo mercado

Brasil

• OI: Em processo de falência, encerrou 2025 com prejuízo consolidado de R$ 36,4 bilhões; receita operacional líquida foi de R$ 2,6 bilhões, queda de 18,3% ante 2024.
• BBDC4: O Banco Central homologou o aumento de capital; o JCP por ação foi ajustado conforme fato relevante divulgado em 08/10.
• B3: Prepara ações 'tokenizadas' para o 1º semestre de 2027; operação 24/7 depende de autorização regulatória. Presidente da CVM alertou para forte concorrência dos EUA.
• DCENTER: Três empresas venceram a primeira disputa pelo acesso à rede de transmissão, contratando 100% dos 228 MW ofertados.
• PORTOS: Governo anunciou três leilões portuários para 9 de dezembro com R$ 582,7 milhões em investimentos.
• CARNES: Ministro diz ver avanços nas negociações sobre o embargo europeu às certificações de carnes brasileiras.
• ECO INVEST: Itaú, BB e Bradesco concluíram alocação de quase R$ 17 bilhões em projetos sustentáveis do primeiro leilão do programa.

Exterior

• GS: Executivos principais dividirão um bônus de até US$ 500 milhões (cerca de 20 banqueiros).
• MSFT: Vice-presidente JD Vance disse que o governo vai suspender a empresa de programa de residência permanente, acusando-a de substituir americanos por estrangeiros via H-1B.
• MANUS: IA Manus, sob pressão de Pequim, separou-se da Meta e levantou US$ 500 milhões de investidores asiáticos.
• TSLA: Investidores têm perguntas sem resposta enquanto a empresa usa vendas de carros para financiar apostas em IA.
• SPOT: Joe Rogan renovou o contrato; o acordo anterior valia cerca de US$ 250 milhões.
• EQNR: Equinor descobriu gás no campo Gullfaks Sul, no Mar do Norte.
• WPP: Contratou Tyler Turnbull, CEO global da McCann (Omnicom), para liderar a WPP Creative a partir do início de 2027.