Data de referência: 26 de setembro a 02 de agosto de 2022
Cenário Internacional
Estados Unidos
A Nike reportou na quinta-feira (29) seu resultado do primeiro trimestre fiscal, terminado em 31 de agosto, a receita da companhia foi de US$ 12,7 bilhões, versus uma expectativa do mercado de US$ 12,3 bilhões, já o Lucro por Ação (LPA) foi de US$ 0,93, em linha com o esperado. Os principais destaques ficaram por conta da piora da rentabilidade no período, segundo a Nike, essa piora se justifica devido aos maiores custos com frete e os efeitos cambiais. Além disso, destaque para o cenário na China, o país continua insistindo com a política de Covid Zero, o que vem atrapalhando o resultado de várias empresas, inclusive a Nike. A empresa anunciou que as vendas na região caíram 16% e a continuam preocupando.
O diretor financeiro da Nike, Matt Friend, fez uma forte referência a “incerteza macro” que se dá principalmente pela perspectiva de aumento nos juros e de redução no nível de emprego nos EUA, dado que, o Federal Reserve (Fed) precisa controlar a inflação: “Planejamos competir em um ambiente de mais promoções. E dada a incerteza macro que temos para o consumidor, estamos adotando uma abordagem mais comedida e diminuindo as compras de estoques em todo o mundo com base nos riscos que podem se materializar no segundo semestre”.
Quem não gostou muito do resultado da gigante dos tênis foi o mercado, as ações da Nike (NYSE) registraram na última semana uma queda de -13,50%.
A Copa do Mundo vem chegando, e uma das principais figuras costuma ser a Nike, no entanto, o cenário não parece muito bom para a companhia.
Fonte: Nike
Olhando os indicadores da principal economia do mundo na última semana, novamente temos a inflação como destaque, que veio acima do esperado. A inflação medida pelo deflator do consumo (PCE), subiu 0,4% no mês, levemente acima do consenso (0,3%). Olhando para o acumulado nos últimos 12 meses, a medida caiu de 6,4% para 6,2%, o que não é necessariamente uma boa notícia, pois a inflação continua elevado e o mercado de trabalho segue aquecido, o que deve reforçar que o Fed deve continuar subindo os juros.
Resultados reportados na última semana no mercado americano.
Fonte: Interactive Investor
* PMO = Antes do mercado abrir (do inglês, Pre Market Open), AMC = Depois do mercado fechar (do inglês, After Market Close).
Apesar de registrar mais uma semana de queda, o resultado da última semana foi um pouco menos pesado no mercado americano, o S&P 500 caiu -2,91%, o Dow Jones registrou uma queda muito parecida, caindo -2,92% e o NASDAQ foi o que registrou a menor queda entre os três, com – 2,69%.
Europa
Na sexta-feira (30) o presidente russo, Vladimir Putin, assinou a anexação de quatro regiões do território ucraniano à Rússia. As regiões são Donetsk, Luhansk, Kherson e Zaporizhzhia – com a maioria ocupadas por forças russas ou apoiadas pelo Kremlin. Dessa maneira, o governo russo afirmou que ataques contra qualquer parte da faixa da Ucrânia referente a anexação serão considerados agressões contra a própria Rússia e, consequentemente, o país usará amplamente seu poderio militar para proteção.
“Existem quatro novas regiões russas”, afirmou Putin em um evento da anexação. Além disso, complementou afirmando que “as pessoas que vivem nessas quatro regiões estão se tornando nossos cidadãos para sempre”.
Putin assinou anexação de territórios ucranianos à Rússia – Foto: Sputnik/Gavriil Grigorov/Kremlin via Reuters
O presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, reagiu solicitando uma entrada acelerada para a Otan (Organização do Tratado do Atlântico Norte), entretanto a organização reforça desde o início da invasão que aceitar a Ucrânia neste momento seria declarar um início de conflito maior, obrigando-se a defendê-la perante a Rússia. O secretário-geral da ONU, António Guterres, afirmou que a anexação dos territórios poderá levar a uma intensificação perigosa da guerra.
Volodymyr Zelensky na cidade de Izium, recentemente retomada por tropas ucranianas. – Foto: Ukrainian Presidential Press Service
Na quarta-feira (28), a presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, reforçou o compromisso da autoridade monetária em elevar os juros nos “próximos vários encontros”, fazendo parte dos esforços para conter a elevação da inflação na Zona do Euro. A presidente do BCE ressaltou ainda que o avanço dos preços é impactado principalmente pelo encarecimento da energia.
No âmbito dos dados econômicos, tivemos a divulgação do PIB do Reino Unido na sexta-feira (30). A Agência Nacional de Estatísticas afirmou que a produção econômica subiu 0,2% entre abril e junho, valor inesperado pelo mercado em dado revisado de leitura anterior, que indicava contração de 0,1% – valor que indica que o Reino Unido ainda não está em recessão.
Na sexta-feira (30), a Agência Europeia de Estatísticas, Eurostat, divulgou o Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês). O valor atingiu um novo recorde histórico ao registrar 10% em ritmo anual em setembro, impactado pelos preços de energia e dos alimentos. O valor é o maior da série histórica, desde o início dos registros em 1997. A crise energética ocasionada pela guerra na Ucrânia e os efeitos para a segurança alimentar podem ser uma justificativa para a pressão dos preços ao consumidor em patamares elevados.
Conforme a Eurostat, em setembro ocorreu uma alta de 40,8% no setor de energia, enquanto no mês anterior o aumento foi de 38,6% – sendo o principal vetor da inflação geral. O setor de alimentos registrou um reajuste de 11,8% em setembro ante o avanço de 10,6% em agosto.
Na sexta-feira (30), também ocorreu a divulgação dos dados de desemprego para agosto, com taxa de 6,6% para a zona do euro. O valor indica a menor taxa de desemprego no bloco na série histórica, iniciada em abril de 1998. Conforme a Eurostat, 12,92 milhões de homens e mulheres estavam desempregados na União Europeia em agosto, sendo 10,97 milhões nos países que compartilham a moeda única.
O Índice Stoxx Europe 600 fechou em alta de +1,30% na sexta-feira, aos 387,85 pontos. Porém, o acumulado semanal apresentou queda de -0,65%. Os dados de inflação da Zona do Euro podem ter causado impacto no mercado, uma vez que a inflação apareceu acima do esperado e indica uma máxima na série histórica.
Em meio a temores de recessão e altos índices de inflação, um fato importante no mercado europeu ocorreu na última semana, a abertura de capital na Bolsa de Valores de Frankfurt pela fabricante de carros esportivos Porsche, com IPO de US$ 72 bilhões. Essa foi considerada a maior abertura de capital da Europa desde 2011 e uma das maiores do mundo neste ano, além disso é a maior listagem da Alemanha desde a Deutsche Telekom em 1996.
Ásia
Foram divulgados nesta segunda-feira (26) o Índice de atividade dos gerentes de compras (PMI) das indústrias e dos produtos não manufaturados da China, o primeiro subiu 0,7 pontos enquanto o segundo registrou uma queda de 2 pontos. O índice composto caiu de 51,7 pontos em agosto para 50,9 pontos em setembro.
O ministro das Relações Exteriores do Japão, Yoshimasa Hayashi, disse que a detenção de um funcionário consular japonês na terça-feira (27) pela Rússia é “extremamente lamentável e inaceitável”. Já o vice-ministro das Relações Exteriores, Takeo Mori, convocou o embaixador russo no Japão, Mikhail Galuzin, na manhã da mesma terça-feira, e apresentou ao mesmo um protesto formal, exigindo um pedido formal de desculpas e a prevenção de recorrência. O Serviço Federal de Segurança da Rússia (FSB) disse que o cônsul japonês Motoki Tatsunori foi detido em Vladivostok na segunda por receber informações confidenciais. O cônsul também foi declarado persona non grata pelo Ministério das Relações Exteriores da Rússia
O líder chinês, Xi Jinping, fez sua primeira aparição pública desde que voltou de uma viagem à Ásia Central, nesta terça-feira (27), durante visita a uma exposição em Pequim que mostra as conquistas da China ao longo de sua década no poder. Anulando rumores infundados de um “golpe” que provocou um frenesi de especulações antes de uma importante reunião do Partido Comunista Chinês.
De acordo com militares sul-coreanos, a Coreia do Norte disparou dois mísseis balísticos de curto alcance em sua costa leste nesta quarta-feira (28), apenas um dia antes da chegada da vice-presidente dos Estados Unidos, Kamala Harris, a Seul. A guarda costeira do Japão também relatou um suposto teste de míssil balístico.
Líder norte-coreano Kim Jong-um
Fonte: correiobraziliense.com.br
O Banco do Povo da China (PBOC) disse nesta quinta-feira (29) que intensificará os esforços para consolidar uma recuperação econômica, citando uma série de riscos para a economia global, ao mesmo tempo que se comprometeu a implementar uma política monetária prudente e manter a liquidez razoavelmente ampla. O BC chinês também afirmou que se concentrará na estabilização do emprego e dos preços, e buscará maneiras de ajudar a reduzir os custos do financiamento corporativo e do crédito ao consumidor.
Banco do Povo da China (PBOC)
Fonte: Suno.com.br
E apesar de constantes intervenções do banco central da China, nesta quinta-feira (29) o yuan da China pairou perto de baixas recordes em relação ao dólar americano no mercado offshore, com as principais moedas do mundo continuando a cair após os aumentos agressivos do Federal Reserve. Na quarta-feira (28) o yuan offshore caiu para uma baixa recorde de 7,2674.
Por meio de um comunicado publicado em seu site o PBOC disse, nesta quinta-feira (29), em uma tentativa de recuperar seu mercado imobiliário e reavivar o motor de sua economia, que os governos locais chineses podem relaxar em fases o piso nas taxas de hipoteca para compradores de sua primeira casa em algumas cidades. As localidades poderão decidir se manterão, reduzirão ou eliminarão o piso das taxas de hipoteca para compradores da primeira casa até o fim de 2022.
Segundo dados do Ministério das Finanças divulgados nesta sexta-feira (30), o Japão gastou uma quantia recorde de US$ 19,7 bilhões em sua intervenção no mercado de câmbio na semana passada para sustentar o iene, quase 15% dos fundos que têm prontamente disponíveis para intervir. O número foi inferior ao estimado pelos corretores do mercado monetário de Tóquio para a primeira intervenção de compra e venda de dólares do Japão em 24 anos para conter o enfraquecimento da moeda.
As bolsas da Ásia fecharam a semana majoritariamente em baixa, após mais uma rodada de perdas em Wall Street e dados recentes da economia chinesa. Na China continental, o índice Xangai Composto caiu 1,41%, a 3.024,39, já em Hong Kong, o Hang Seng sofreu uma queda de 3,08%, a 17.222,83 pontos, no Japão o índice Nikkei, registrou uma queda de 3,14%, a 25.937,21 pontos, por fim, na Coreia do Sul, o índice Kospi, registrou uma queda de 4,72% a 2.155,49 pontos.
Cenário Nacional
Luiz Inácio Lula da Silva e Jair Bolsonaro estarão no segundo turno. Foto: Miguel Schincariol/AFP
Com 97,69% da apuração dos votos até a atualização desta carta, as eleições de hoje apresentaram a necessidade de segundo turno para o cargo presidencial. Luiz Inácio Lula da Silva apareceu na frente no primeiro turno com 48% dos votos. Jair Bolsonaro ficou como segundo colocado com 43,6% dos votos. Além disso, Simone Tebet apresentou 4,2% dos votos e Ciro Gomes obteve 3% dos votos. Em nível nacional, a votação mostrou-se equilibrada entre os dois primeiros colocados durante a apuração, fato que alimenta as expectativas para a segunda etapa da campanha e o próximo turno.
O Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil (Copom) publicou a ata de sua última reunião na terça-feira (27). O conteúdo reforçou uma postura de manter uma política monetária mais austera, com taxas de juros mais altas. Apesar de nenhum aumento da taxa básica ter ocorrido na última decisão, segundo o comunicado houve unanimidade em reiterar que o comitê irá manter o patamar até que o processo de desinflação e a ancoragem das expectativas em torno de suas metas se consolide. Além disso, o documento também informa que o Copom “não hesitará em retomar o ciclo de ajuste caso o processo de desinflação não transcorra como esperado.”
No que se refere à inflação, a última semana contou com a divulgação de diversos indicadores que podem alinhar as expectativas do mercado quanto à inflação oficial do país.
Na terça-feira (27) o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – 15 (IPCA-15), considerado a prévia da inflação no Brasil, relativo ao mês de setembro foi trazido a público pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). O indicador apresentou deflação de -0,37% para o período, sendo abaixo da mediana de -0,20%. Em 12 meses, a inflação se em +7,96%.
Fonte: Insituto Brasileiro de Geografia e Estatistica (IBGE)
Na quarta-feira (28) o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informou o Índice de Preços ao Produtor (IPP) referente ao mês de agosto. Os preços no setor industrial marcaram, para o mês em questão, uma queda de -3,11% em relação ao mês anterior, sendo a variação negativa com maior magnitude desde o inicio da série histórica em 2014. Nos últimos 12 meses, o índice registou +12,16%. A indústria do refino de petróleo e biocombustíveis foi a maior responsável pela queda do IPP, representando 0,95 pontos percentuais do recuo total.
Na quinta-feira (29) foi publicado o Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M), relativo ao mês de setembro, pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). O índice, que é considerado a inflação do aluguel, sofreu uma queda de -0,95% em setembro, após ter registrado queda de -0,70% no mês anterior. Com isso, o IGP-M acumula uma alta de +6.61 em 2022 e de +8,25 em 12 meses.
Além dos indicadores sobre a inflação brasileira, a última semana também teve como destaque a divulgação de indicadores referentes ao desemprego na economia brasileira.
Na quinta-feira (29) foi divulgado pelo Ministério do Trabalho e Emprego o Índice de Evolução de Emprego do CAGED com dados do mês de agosto. De acordo com o Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (CAGED) o Brasil abriu 278.639 novas vagas no mercado de trabalho formal em agosto. Dado esse resultado, o estoque de empregos formais atingiu 42,5 milhões, sendo o maior resultado para o período em questão da série com ajustes, iniciada em 2010.
Na sexta-feira (30) o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) comunicou a Taxa de Desemprego brasileira para o trimestre encerrado no mês de agosto. O desemprego sofreu uma queda de +0,9 pontos percentuais em comparação com o trimestre anterior terminado em maio, indo para 8.9%. Tal taxa é a menor desde o trimestre findo em julho de 2015, quando atingiu 8,7%. O montante de indivíduos ocupados ficou em 99 milhões, ficando acima de toda a série histórica, iniciada em 2012.
De acordo com ofício publicado na sexta-feira (30) pela B3 (B3SA3), a partir do dia 7 de novembro de 2022 os horários de negociação do mercado de bolsa e balcão organizado pela B3 serão alterados em decorrência do término do horário de verão nos EUA. O horário de negociação no mercado a vista e fracionário, que atualmente termina às 17h, passará a terminar às 17h55. No mercado a termo e no mercado de opções, o funcionamento será, respectivamente, entre 10h e 18h25 e entre 10h05 e 17:55.
O Índice Bovespa nadou contra a maré dos mercados e encerrou o mês de setembro performando positivamente, com uma pequena alta de +0,47%, aos 110.036 pontos. O grande avanço do índice na última sexta-feira (30), de +2,20%, impediu que o mês fosse finalizado em queda, descolando o mesmo das tendências dos mercados no exterior. As construtoras foram destaque no mês e, apesar do pessimismo global, foram uma peça chave para o fechamento de setembro no verde. Em relação ao câmbio, o dólar encerrou a semana com uma alta de +2,91% contra o real, ficando em R$ 5,42/US$.
Perspectivas Para a Próxima Semana
Cenário Internacional
Nos Estados Unidos, na terça-feira (4) e quinta-feira (6) ocorrerão discursos de governadores do FED, durante esses discursos serão abordados dados de emprego de setembro.
Também serão divulgados durante a semana alguns indicadores econômicos dentre os principais podemos citar o Índice de Gestores de Compras (PMI) no setor industrial do ISM, o Número de Ofertas de Emprego JOLTs, a Variação de Empregos privados ADP, o Índice de Gerentes de Compras não-manufatureiros (PMI) do ISM, o Relatório de Emprego (Payroll) não-agrícola e a EIA: Estoques de Petróleo.ev
Já na Europa, durante toda segunda-feira (3) ocorrerá o encontro do Eurogrupo, enquanto na terça-feira (4) é esperado uma série de discursos de membros de bancos centrais europeus, dentre eles um de Legarde, presidente do BCE. No meio da semana, quarta-feira (5), será realizada uma reunião do BCE para discutir políticas não monetárias, a ata da reunião será divulgada na quinta-feira (6). Por fim, na sexta-feira (7) ocorrerá a cúpula de líderes da União Europeia.
Ao que se refere a divulgação de indicadores econômicos, é esperada a publicação de PMIs de diversos países europeus ao decorrer da semana bem como a divulgação de dados referentes às vendas no varejo na zona do euro.
Na China é esperada a divulgação do Índice de atividade dos gerentes de compras (PMI) Serviços Caixin e do Índice de Gestores de Compras Caixin na sexta-feira (7)
Na quarta-feira (5) será realizada uma reunião da OPEP.
Resultados que serão reportados na próxima semana no mercado americano.
Fonte: Interactive Investor
Cenário Nacional
No decorrer da semana são esperadas, em decorrência do resultado da eleição, repercussões políticas e econômicas.
Na segunda-feira (3) serão divulgados o Boletim de Mercado Focus, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) no setor da Manufatura Markit e a balança comercial referente ao mês de setembro.
Já na terça-feira (4) será divulgado o Índice de Preços ao Consumidor Fipe (Mensal, referente a setembro)
Enquanto na quarta-feira (5) serão publicados os dados referentes a Produção Industrial (Mensal, referente a setembro), o Índice de Gerentes de Compras (PMI) no Setor de Serviços da S&P Global e o PMI Composto S&P Global.
Na sexta-feira (7) será apresentado o resultado das Vendas no Varejo (Mensal, referente a setembro).
Este relatório foi elaborado pela Liga de Investimentos da UFPR, e não se trata de um relatório de análise, mas tão simplesmente um relatório que consolida as notícias públicas do mercado global. Ele tem como objetivo fornecer informações atuais que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Equit Capital não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
