Estados Unidos
Durante a semana que marcou o encerramento de agosto e início de setembro, foram divulgados diversos indicadores e dados que ilustram o cenário atual dos Estados Unidos, demonstrando que embora o mercado de trabalho ainda esteja sob pressão, as condições estão mostrando sinais de flexibilização.
Na terça-feira (29), foi divulgado pela Secretaria do Trabalho o número de trabalhos disponíveis nos EUA, que diminuiu pelo terceiro mês consecutivo, registrando 8,827 milhões, quantidade menor do que o esperado, sendo a primeira vez que o número fica abaixo de 9 milhões desde março de 2021.
Além disso, o relatório mais significativo sobre o mercado de trabalho do país, o Nonfarm Payroll, revelou uma tendência favorável nos dados de agosto. A criação de novos empregos totalizou 187 mil, representando uma queda significativa em relação à média dos últimos 12 meses, que era de 271 mil. A taxa de desemprego subiu de 3,5% para 3,8%.O crescimento do salário médio foi de apenas 0,2%, ficando abaixo das variações observadas nos meses anteriores.
O Relatório de Emprego não-agrícola (Nonfarm Payrolls) registrou criação líquida de novos empregos de 187 mil.
Fonte: MQL5 (Elaboração Própria)
Esses dados, quando somados a evidências macroeconômicas, demonstram que o Federal Reserve está vencendo a inflação e consolida a expectativa de que o Banco Central esteja próximo do fim de seu ciclo de aumento das taxas de juros.
Consoante a isso, a economia do país cresce em ritmo mais lento do que esperado para o trimestre. De acordo com o Departamento de Comércio dos EUA, o PIB aumentou em uma taxa anualizada de 2,1% no período. O crescimento desacelerado agrada o Federal Reserve, que busca desacelerar o crescimento econômico a fim de controlar o aumento dos preços.
Atendendo às expectativas do Fed, PIB registra crescimento lento de 2,1%
Fonte: MQL5 (Elaboração Própria)
Já o índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) revelou um aumento de 0,2% dos preços nos Estados Unidos durante o mês de julho e uma variação anual de 3,3%. Este indicador de inflação é de grande importância para o Fed, e é utilizado como referência na formulação da política monetária e na determinação das taxas de juros. Apesar de a inflação continuar elevada, o movimento do consumidor esteve em alta, com os gastos subindo em 0,8% no mês passado.
A principal medida de inflação dos EUA, o deflator do consumo (PCE), registrou que a inflação acumulada em 12 meses avançou de 4,09% para 4,24%
Fonte: MQL5 (Elaboração Própria)
Na imagem abaixo, podemos observar todas as companhias que reportaram seus resultados trimestrais durante a semana.
Fonte: Interactive Investor
* PMO = Antes do mercado abrir (do inglês, Pre Market Open), AMC = Depois do mercado fechar (do inglês, After Market Close)
À medida que os dados de emprego trazem otimismo em relação a taxas de juros, Wall Street encerra em alta.
Fonte: REUTERS
Nesta sexta-feira os principais índices reagiram após a divulgação de, com a esperança de uma pausa nas altas das taxas de juros neste mês. Dessa forma, os principais índices de Wall Street encerraram o pregão positivamente, com exceção do Nasdaq. O índice Dow Jones subiu 0,33%, para 34.837,71 pontos. O S&P 500 avançou 0,18%, para 4.515,77 pontos. Já na outra ponta, o Nasdaq teve variação negativa de 0,02%, para 14.031,82 pontos.
Europa
No cenário econômico europeu na última semana, uma série de indicadores econômicos europeus foi divulgada, oferecendo insights valiosos sobre o estado da economia na União Europeia e em seu membro influente, a França.
A Taxa de Desemprego na União Europeia, cujos dados foram divulgados na quinta-feira, 31 de agosto, permaneceu estável em 6,4%. Esse indicador é um termômetro crítico para a saúde do mercado de trabalho e o bem-estar dos cidadãos europeus. A estabilidade nesse número é um sinal encorajador, sugerindo que a economia da União Europeia está mantendo um certo equilíbrio no mercado de trabalho, apesar dos desafios recentes.
No mesmo dia, também foi divulgado o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mensal, que registrou um aumento de 0,6%. Este indicador é fundamental para avaliar a inflação e suas implicações nas decisões de política monetária. O aumento de 0,6% é notável, pois reverte uma queda anterior de -0,1%. Isso indica uma recuperação na inflação, o que pode ser relevante para o Banco Central Europeu ao considerar suas políticas de taxa de juros e estímulo econômico.
Além disso, os dados do Produto Interno Bruto (PIB) da França foram divulgados na mesma data, revelando um crescimento de 0,5% no trimestre. A França é uma das maiores economias da zona do euro, e seu PIB em crescimento é um sinal positivo para toda a região. Este crescimento constante destaca a robustez da economia francesa, um fator importante no contexto europeu.
A Zona do Euro teve uma semana calma em relação à divulgação de indicadores económicos da região.
Fonte: Daniel Roland / AFP.
Já no cenário político, o presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, afirmou que a contraofensiva de Kiev está avançando, apesar de desafios contínuos, na tentativa de recuperar território tomado pela Rússia. Zelensky declarou que “as forças ucranianas estão avançando” e enfatizou a importância desse progresso. No entanto, autoridades ocidentais expressaram preocupação com o ritmo da contraofensiva, que ainda não obteve ganhos significativos. Recentemente, as forças ucranianas relataram violações da primeira linha de defesa russa no sul do país. O ministro das Relações Exteriores da Ucrânia, Dmytro Kuleba, também enfatizou que parceiros internacionais, incluindo os Estados Unidos, reconhecem o progresso positivo na situação e que a crítica ao ritmo da contra-ofensiva deve ser equilibrada com o reconhecimento do esforço dos soldados no terreno.
O Presidente ucraniâno, Volodymyr Zelensky, afirmou sobre a contra-ofensiva na guerra com a Rússia.
Fonte: Guy Faulconbridge / Reuters.
Além disso, as autoridades francesas anunciaram uma proibição de abayas nas escolas, semelhantes a mantos, a partir do próximo ano letivo, como parte de uma série de restrições relacionadas ao vestuário associado aos muçulmanos. O presidente francês, Emmanuel Macron, afirmou que a medida será aplicada de forma “inflexível”. Ele reforçou o compromisso com a laicidade nas escolas francesas, afirmando que “símbolos religiosos de qualquer tipo não têm lugar nelas”. Macron destacou que os professores e diretores de escolas receberão apoio para fazer cumprir a proibição, enquanto legisladores da oposição a criticaram, considerando-a uma campanha de islamofobia. A França tem implementado várias proibições controversas relacionadas ao vestuário islâmico nos últimos anos.
Macron afirmou que a nova medida de proibição de abayas em escolas será colocada em prática de maneira inflexível.
Fonte: Yoan Valat/Pool.
As bolsas europeias fecharam o pregão sem uma direção única devido a diferentes catalisadores, incluindo índices de gerentes de compras (PMIs) que mostraram fraqueza no setor industrial na Europa. O índice Stoxx 600 encerrou com uma queda marginal de 0,01% a 458,13 pontos, mas acumulou um ganho semanal de 1,49%. O DAX, em Frankfurt , recuou 0,67%, enquanto o CAC 40 em Paris cedeu 0,27%, principalmente devido a quedas nas ações de montadoras, influenciadas por recomendações de venda. No entanto, ambos os índices acumularam ganhos na semana, com o DAX subindo 1,33% e o CAC 40 avançando 0,93%. Em contraste, o FTSE 100 de Londres teve um dia positivo, fechando com alta de 0,34%, impulsionado por ações de mineradoras e petroleiras. No geral, os PMIs industriais na Europa mostraram contração da atividade, destacando a recessão na produção industrial na zona do euro, apesar de uma ligeira melhora na Alemanha. O mercado também reagiu ao payroll de agosto dos EUA, que indicou uma desaceleração no mercado de trabalho americano e uma possível redução no aperto monetário do Fed para controlar a inflação.
Ásia
Entre os principais acontecimentos no continente asiático, o destaque foi para os novos estímulos promovidos pelo governo chinês para prevenir a desvalorização do Yuan e impulsionar o seu mercado imobiliário, que vem demonstrando uma constante fragilidade nos últimos meses. As medidas, informadas nesta quinta-feira (31) pelo Banco do Povo da China e pela Administração Nacional de Regulamentação Financeira contemplam uma queda nos pagamentos da hipoteca, que foram para 30%, e uma medida especial para pessoas que estão comprando um ímovel pela primeira vez, que terão direito a pagar somente 20% nos primeiros pagamentos da hipoteca. Anteriormente, os valores pagos eram de 30% a 40%. Além disso, o Banco Central chinês estabeleceu um valor mínimo mais baixo em relação à sua taxa básica de referências para empréstimos, fazendo com que as taxas de juros sobre novas hipotecas sejam reduzidas em cerca de 40 pontos percentuais.
Banco Central Chinês / Fonte: Jason Lee / Reuters
Em relação aos índices divulgados nesta semana, o destaque foi para o PIB anual da Índia, que surpreendeu positivamente ao obter uma alta de 7,8%, contra os 3,7% projetados pelo mercado. Entre os principais setores que mais influenciaram este resultado, estão o de transportes, exportação e importação e financeiro. No entanto, a inflação indiana segue altíssima, sendo a maior em 15 meses depois da alta nos preços de cereais e vegetais.
Na quarta-feira (30), o Ministério da Economia Japonês divulgou uma alta de 2,1% nas Vendas no Varejo mensal, obtendo assim um aumento de 6,8% em relação ao ano anterior. O dado foi bem recebido pelo mercado, que estava esperando um crescimento de 5,4% em relação ao ano anterior. Já na sexta-feira (31), o Escritório Nacional de Estatísticas chinês divulgou o PMI industrial, que registrou 49,7 pontos, levemente abaixo dos 49,8 pontos previstos por analistas.
Em relação aos fechamentos das bolsas asiáticas, o Nikkei foi o grande destaque com alta de 1,68% a 32.710,62 pontos, seguida pelo HanSeng, que obteve um aumento de 1,39% a 18328,06 pontos. Já o Shanghai Composite subiu 1,12% a 3133,25 pontos, o Kospi subiu 0,80% a 2563,71 pontos e o Taiex obteve a menor alta, de 0,06% a 16644,94 pontos.
Nacional
Entre os principais acontecimentos no âmbito político desta semana, um dos destaques foi em relação a proposta de aumento do salário mínimo divulgada pela ministra Simone Tebet. A proposta, que aumentará seu valor para R$1.421, foi enviada pelo Governo Federal ao Congresso Nacional nesta quinta-feira (31). Atualmente, o valor do salário mínimo é de R$1.320, R$101 menor do que o valor ajustado proposto. No entanto, vale ressaltar que o valor ainda é provisório, podendo haver alterações no decorrer do tempo.
Ministra Simone Tebet / Fonte: Diogo Zacarias/MF
Na segunda-feira (28), o presidente Lula assinou uma medida provisória para taxar, de 15% a 20%, os rendimentos de fundos exclusivos dos chamados “super-ricos”. Com esta medida, o governo prevê arrecadar R$24 bilhões deste ano até 2026, visto que estes serão taxados duas vezes ao ano. Além disso, o presidente também assinou uma PL para tributar as aplicações de brasileiros no exterior em paraísos fiscais.
Outro assunto discutido nesta semana foi em relação a empresa de pacotes de turismo 123 Milhas. Os donos da empresa foram proibidos de sair do país, a fim de assegurar que todos compareçam à CPI que ocorrerá na próxima quarta-feira (6). A empresa deverá, por ordem judicial, pagar ao menos R$5 milhões a clientes afetados pelo cancelamento de viagens incluídas nos pacotes promocionais oferecidos em seu site. Estima-se que a empresa deve um valor acima de R$1,6 bilhão, sendo a maior parte (R$1,52 bilhão) para credores quirografários.
Em relação aos indicadores, o PIB trimestral surpreendeu positivamente o mercado ao assumir uma alta de 0,9%, totalizando assim um crescimento de 3,4% em 2023.
Novamente, um dos destaques para a alta foi em relação ao agronegócio nacional, que mesmo demonstrando uma desaceleração conseguiu apresentar resultados ótimos no período. Os dados apresentados em relação ao PIB foram divulgados pelo IBGE nesta sexta-feira (01).
Gráfico em relação ao PIB trimestral
Já na quinta-feira (31), o IBGE divulgou o Índice de Preços ao Produtor (mensal), que apresentou uma queda de 0,89%, contra a projeção de -2,99%. O Instituto alegou que foi a primeira vez na história em que o índice registrou 6 quedas consecutivas, sendo o setor de alimentos o que mais influenciou este resultado.
O Ibovespa iniciou setembro em uma alta semanal de 0,66%, após a divulgação positiva em relação ao PIB. As maiores quedas foram registradas pela Minerva (BEEF3), com -18,16%, seguida pela Via (VIIA3) com -16,77% e o Pão de Açúcar (PCAR3) com -16,61%. As maiores altas foram registradas pela CVC (CVC3), que obteve alta de 14,10%, seguida pela Marfrig (MFRG3) com 13,23% e a Vale (VALE3), que obteve alta de 10,99%.
Perspectivas
Internacional
EUA
A próxima semana nos Estados Unidos se iniciará com o feriado do Dia do Trabalhador, na segunda-feira (4). Com isso, as bolsas de Wall Street irão operar somente a partir de terça-feira (5). Além disso, haverá durante a semana o discurso de Bowman, governador do Fed, trazendo perspectivas sobre a política monetária do país.
No âmbito dos indicadores econômicos, na terça-feira (5) serão divulgados os dados de Encomendas à Indústria e o Leilão Bill, referente a investimentos de 3 meses e 6 meses. Já no meio da semana, na quarta-feira (6), o principal destaque é a divulgação da Balança Comercial. Além disso, será apresentado o Índice de Gerentes de Compras (PMI, na sigla em inglês) no Setor de Serviços da S&P Global e no Setor Não-Manufatureiros do ISM.
Já na quinta-feira (7), ocorrerá a publicação dos dados dos Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego, Custo Unitário da Mão de Obra, Produtividade do Setor Não Agrícola e Estoque de Petróleo Bruto. Por fim, na sexta-feira (8), serão divulgados as Posições de Especuladores no Relatório da CFTC e a Contagem de Sondas Baker Hughes.
Na imagem abaixo, podemos observar todas as companhias que reportaram seus resultados trimestrais durante a semana.
Resultados que foram reportados nesta semana do mercado americano
Fonte: Interactive Investor
* PMO = Antes do mercado abrir (do inglês, Pre Market Open), AMC = Depois do mercado fechar (do inglês, After Market Close)
Europa
No velho continente, a semana será marcada pelos discursos da presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, na segunda-feira (4) e terça-feira (5), refletindo a posição do órgão regulador referente à política monetária europeia.
Referente aos indicadores da União Europeia, na terça-feira (5), serão divulgados o Índice de Preços ao Produtor e o Índice de Gerentes de Compras (PMI, na sigla em inglês) no Setor de Serviços e o PMI Composto S&P Global. Já na quarta-feira (6), ocorrerá a apresentação do relatório das Vendas no Varejo.
Na quinta-feira (7), serão reportados os principais índices da semana europeia, com destaque para o PIB (Anual e Trimestral), além dos dados da Variação no Emprego e Nível de Emprego. Já na sexta-feira, como de costume, será apresentado as Posições Líquidas de Especuladores no Relatório da CFTC.
Em relação aos países da União Europeia, em especial, na Alemanha será divulgado durante a semana o Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês).
Ásia
No cenário asiático, a semana será marcada pela divulgação de importantes indicadores econômicos, com destaque para o Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês). Na China será divulgado o Índice Composto de Gestores de Compras (PMI) de Serviços Caixin, nesta segunda-feira (3). Na quarta-feira (6) e quinta-feira (7), serão apresentados os dados da Balança Comercial e as Reservas Cambiais. Por fim, no domingo (10), serão publicados os dados de Novos Empréstimos, a Medida Ampla de Oferta Monetária (Anual) e o Crescimento dos Empréstimos.
Em Hong-Kong, região administrativa especial da China, serão reportados o Índice de Gerentes de Compras da S&P Global, na segunda-feira (3), e o relatório das Reservas Cambiais, na quinta-feira (7).
Em relação ao Japão, os principais índices reportados durante a semana serão: PIB (Trimestral e Anual); Índice de Gerentes de Compras (PMI) no Setor de Serviços do Au Jibun Bank, Gastos Domésticos (Mensal e Anual), Transações Correntes, Empréstimos Bancários (Anual) e Leilão JGB.
Nacional
No cenário nacional, as atenções estarão voltadas para os seguintes indicadores econômicos na próxima semana. Na segunda-feira (3), como de costume, será divulgado o Boletim de Mercado (Focus), além do Índice de Preços ao Consumidor Fipe (Mensal).
Já na terça-feira (4) serão apresentados os dados referentes a Produção Industrial, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) no Setor de Serviços e o PMI Composto S&P Global.
No meio da semana, quarta-feira (5), ocorrerá a publicação do Fluxo Cambial Estrangeiro, Inflação Medida pelo IGP-DI, Produção e Vendas de Veículos. A próxima quinta-feira (7) é o Dia da Independência, feriado nacional em todo país. Na mesma linha, o Ibovespa não terá operação.
Por fim, na sexta-feira (7) será apresentado as Posições Líquidas de Especuladores no relatório da CFTC. No âmbito dos resultados financeiros das companhias brasileiras, na próxima semana somente terá a divulgação dos demonstrativos da BrasilAgro (AGRO3).
| Empresa | Ticker | Data | Pré abertura ou Pós Fechamento |
| BrasilAgro | AGRO3 | 04/09/2023 | Depois do fechamento |
Resultados que serão reportados na próxima semana no mercado brasileiro
Fonte: InfoMoney – Elaboração própria
Este relatório foi elaborado pela Liga de Investimentos da UFPR, e não se trata de um relatório de análise, mas tão simplesmente um relatório que consolida as notícias públicas do mercado global. Ele tem como objetivo fornecer informações atuais que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Equit Capital não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
