Cenário Internacional
Estados Unidos
Na terça-feira (4), o ex-presidente dos EUA, Donald Trump, compareceu ao tribunal de Manhattan, em Nova York, para responder às acusações após ser indiciado no caso de suborno envolvendo a atriz pornô, Stormy Daniels. Trump foi o primeiro ex-presidente americano a ser indiciado criminalmente em toda a história e a comparecer numa audiência criminal, onde permaneceu por quase três horas na sessão e se declarou inocente das 34 acusações envolvidas. Horas depois de sair do tribunal, Trump retornou a Flórida e realizou um discurso, afirmando que “Eu nunca pensei que nada assim poderia acontecer nos EUA. O único crime que cometi foi defender a nação daqueles que buscam destruí-la”.
Donald Trump discursa na Flórida após audiência em Manhattan
Fonte: Jovem Pan
A semana norte-americana foi marcada pela divulgação de importantes indicadores econômicos. Na segunda-feira (3) e quarta-feira (5), o Instituto de Gestão de Fornecimento (ISM, na sigla em inglês) divulgou que o PMI Composto, Índice de Gerentes de Compras Composto, avançou de 50,1 em fevereiro para 52,3 em março. Já o PMI no Setor Industrial subiu de 47,3 para 49,2, considerando o mesmo período.
Na quarta-feira (5), foi divulgado o Índice da Variação de Empregos Privados ADP, medida prévia do Payroll da variação mensal de empregos privados não-agrícolas. O índice registrou 145 mil vagas em março, abaixo da projeção de 200 mil vagas do consenso Refinitiv. Referente aos dados de fevereiro, foram revisados e passaram de 242 mil para 261 mil vagas.
Ainda no mesmo dia, o Departamento do Censo dos EUA (Census Bureau) divulgou a Balança Comercial do mês de fevereiro, registrando um déficit de US$ 70,5 bilhões, com uma queda na balança comercial de 3,22% na comparação com janeiro, que registrou USS 68,3 bilhões. O resultado ficou acima das projeções do The Wall Street Journal, que estimavam um déficit de US$ 69,1 bilhões. As exportações reportaram uma queda mensal de US$ 258,1 bilhões em janeiro, para US$ 251,2 bilhões e as importações, também caíram ante janeiro, de US$ 326,7 bilhões a US$ 321,7 bilhões.
O destaque positivo dos indicadores foi para o Payroll não agrícola (dado de emprego), divulgado pelo Departamento do Trabalho dos EUA, nesta sexta-feira (7), onde foram criados 236 mil empregos no mês de março, ligeiramente abaixo da projeção de 239 mil empregos do consenso Refinitiv. Com isso, após a Taxa de Desemprego atingir o menor nível em 50 anos, em 3,5% em dezembro de 2022, registrou novamente o mesmo índice, caindo de 3,6% em fevereiro para 3,5% em março. Joe Biden, presidente dos Estados Unidos, disse que “O relatório de hoje mostra que continuamos a enfrentar os desafios econômicos de uma posição de força, com a economia criando 236 mil empregos no mês passado e a taxa de desemprego em 3,5%”.
Taxa de desemprego americana dos últimos 4 anos, com destaque na queda após as altas durante o pico do COVID-19
Fonte: MQL5 – Elaboração própria
Os principais índices de Wall Street encerraram a semana de forma mista e com poucas variações. Com isso, o S&P 500 registrou uma leve queda de 0,10% a 4.105,02 pontos e o Nasdaq 100 registrou a maior baixa dos índices, desvalorizando 0,90% a 13.062,60 pontos. Já o Dow Jones teve uma ligeira alta de 0,15% a 31.861,98 pontos.
Europa
Sobre os indicadores econômicos da zona do euro, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) Composto da S&P Global, visto como um bom indicador da saúde econômica geral, subiu em março para 53,7, máxima em 10 meses, ante 52,0 em fevereiro, mas abaixo da leitura preliminar de 54,1. A recuperação da zona do euro acelerou no último mês, mas essa recuperação foi desigual entre indústrias e países, de acordo com uma pesquisa que mostrou que as pressões de preços permaneceram elevadas na região. Março foi o terceiro mês consecutivo acima da marca de 50 que separa crescimento de contração.
“A economia da zona do euro continua a se recuperar da pausa que vimos no final de 2022 e a última pesquisa do PMI garantirá nova convicção à visão de que, pelo menos por enquanto, a zona do euro está livre de uma recessão”, disse Joe Hayes, economista sênior da S&P Global. Em observação a atividade na Alemanha e na França aumentou apenas modestamente, pintando um quadro mais conservador da saúde econômica.A S&P Global informou também que há uma diferença entre os países membros da zona do euro, com um considerável impulso ascendente ao crescimento vindo da Espanha e, em menor grau, da Itália.
PMI que cobre o setor de serviços saltou para 55 ante 52,7 em fevereiro, embora abaixo da preliminar de 55,6
Imagem: REUTERS
Em relação ao Banco Central Europeu (BCE), ele precisará elevar os juros novamente em maio se a inflação trilhar o caminho visto nas projeções econômicas do banco em março, disse o economista-chefe do BCE, Philip Lane, à Agência de Notícias do Chipre. O BCE elevou os juros em 350 pontos-base combinados desde julho, mas não forneceu orientação específica para sua reunião de 4 de maio, argumentando que a turbulência no setor financeiro exige cautela adicional.
Repetindo amplamente sua posição, Lane argumentou que a decisão de maio dependerá das perspectivas de inflação, da avaliação do banco sobre a dinâmica dos preços subjacentes e da rapidez com que os aumentos anteriores dos juros estejam impactando a economia.Embora as ações dos bancos tenham caído cerca de um décimo em relação ao mês passado, a volatilidade diminuiu e a inflação subjacente, um dos principais temores das autoridades, continua a acelerar, fortalecendo o argumento para um aumento de juros.
Economista-chefe do BCE, Philip Lane: “No entanto, precisamos ser dependentes de dados sobre a avaliação de se essa linha de base ainda será verdadeira no momento de nossa reunião de maio”.
imagem: REUTERS
No cenário das ações europeias, houve uma elevação das ações nesta quinta-feira, antes do fim de semana prolongado de Páscoa, com as ações imobiliárias e de viagens ajudando a superar as preocupações com a desaceleração econômica dos Estados Unidos, desencadeadas por dados fracos. O índice pan-europeu STOXX 600 fechou em alta de 0,51%, a 458,94 pontos, registrando seu terceiro ganho semanal consecutivo, com ações bancárias entre os maiores impulsos.
Em Londres, o índice Financial Times avançou 1,03%, a 7.741,56 pontos. Em Frankfurt, o índice DAX subiu 0,50%, a 15.597,89 pontos. Em Paris, o índice CAC-40 ganhou 0,12%, a 7.324,75 pontos. Em Milão, o índice Ftse/Mib teve valorização de 1,29%, a 27.213,86 pontos. Em Madri, o índice Ibex-35 registrou alta de 0,62%, a 9.312,30 pontos. Em Lisboa, o índice PSI20 valorizou-se 0,60%, a 6.118,32 pontos.
Os mercados europeus estarão fechados na sexta e na segunda-feira devido aos feriados de Sexta-feira Santa e da Páscoa (Imagem: Bolsa de Valores de Frankfurt / Reuters)
A Grã-Bretanha chegou a um acordo para ingressar em uma importante parceria transpacífica, chamando-a de seu maior acordo comercial desde o Brexit. O país se tornará o primeiro novo membro, e o primeiro na Europa, a aderir ao Acordo Abrangente e Progressivo para a Parceria Transpacífica (CPTPP) desde que entrou em vigor em 2018.
O primeiro-ministro britânico, Rishi Sunak, anunciou a medida em 31 de março, saudando-a como uma medida histórica que pode ajudar a elevar o crescimento econômico do país em 1,8 bilhão de libras (US$ 2,2 bilhões) a longo prazo.“O bloco abriga mais de 500 milhões de pessoas e valerá 15% do PIB global quando o Reino Unido ingressar”, disse o gabinete de Sunak.
“Cinco dos nossos 20 principais mercados de exportação são membros do CPTPP. Esperamos cortes tarifários e acesso mais fácil a algumas das economias de crescimento mais rápido do mundo para aumentar as exportações e garantir empregos e investimentos no Reino Unido, com vendas dobrando em alguns mercados”, disse Anishka Jelicich, diretora de relações públicas da Pernod Ricard no Reino Unido.
Ásia
Entre sábado (8) e domingo (9) a China realizou exercícios militares que simulam ataques à Taiwan. Esses movimentos – chamados de “alertas” pelo governo chinês – são uma resposta à recente visita da presidente de Taiwan aos Estados Unidos. Tsai Ing-wen, líder de Taiwan a 15 anos, está fazendo visitas a uma série de locais no continente americano para fortalecer a posição internacional da ilha – em um momento de significativa tensão entre Taipei e Pequim.
A presidente de Taiwan visitou os Estados Unidos em meio à crescente tensão entre Taipei e Pequim – Foto: Getty Images/BBC.
Segundo as autoridades taiwanesas, 70 aeronaves chinesas voaram ao redor da ilha hoje (9). Além disso, onze navios chineses também foram avistados. No sábado, 45 aviões de guerra cruzaram a fronteira não oficial que separa os territórios da China e Taiwan.
Aeronaves chinesas realizam exercícios militares na região de Taiwan – Foto: Reuters/BBC
Um porta-voz do Departamento de Estado dos EUA afirmou que o governo americano está “monitorando” as ações de Pequim e acrescentou que os EUA possuem “recursos e capacidades suficientes para garantir a paz e estabilidade na região”.
Após visita de três dias à China, o presidente francês – Emmanuel Macron – afirmou a intenção de tornar seu país mais independente e pediu o mesmo a outros países europeus. Segundo o líder francês, há um temor de que os países europeus acabem entrando em “crises que não são as suas” ao alinhar a política com EUA ou China.
A montadora norte-americana Tesla Inc. anunciou neste domingo (9) que deverá construir uma nova mega fábrica destinada à fabricação do produto de armazenamento de energia da empresa em Shanghai. A construção está programada para iniciar no terceiro trimestre do ano e iniciar a produção no segundo trimestre de 2024. A nova fábrica deverá produzir inicialmente 10 mil unidades Megapack por ano – o equivalente a 40 GWh de armazenamento de energia, que deverá ser comercializado em todo o mundo.
Com relação aos dados econômicos, houve um feriado na semana referente ao Festival Qingming 2023 na quarta-feira (5). Entretanto, na quinta-feira (6) houve a divulgação do Índice de Gerentes de Compras para o setor de Serviços Caixin da China. A leitura indicou 57,8 pontos – acima da previsão de mercado de 54,8 pontos.
As bolsas asiáticas encerraram a semana sem uma direção definida, em meio a temores no cenário econômico global. O índice Nikkei 225 no Japão acumulou uma queda semanal de -1,87%, fechando aos 27.518,31 pontos. Enquanto o índice Shanghai Composite registrou uma alta acumulada semanal de +1,67%, fechando aos 3.327,65 pontos.
Cenário Nacional
Em entrevista à GloboNews, nesta segunda-feira (03), o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, declarou precisa ampliar a receita do governo em um montante entre R$ 110 bilhões e R$ 150 bilhões para viabilizar as metas contidas na proposta de arcabouço fiscal. Com a previsão de zerar o rombo das contas públicas em 2024 e a passar a ter superávits primários (receitas maiores que despesas, sem contar o pagamento dos juros da dívida) a partir de 2025. Para isso, o governo pretende anunciar três medidas para aumentar a arrecadação. A primeira, está relacionada com a tributação de apostas esportivas na internet, com o objetivo de arrecadar de R$ 12 bilhões a R$ 15 bilhões por ano. Já a segunda, se refere taxação do e-commerce de lojas online chinesas, como Shein e Aliexpress. No entanto, nesse caso, o governo está enfrentando a insatisfação de consumidores, que são beneficiados por preços melhores, e do outro lado a pressão das varejistas brasileiras, que se encontram em desvantagens competitivas em relação ao e-commerce de produtos chineses. Por fim, a terceira e última medida é a proibição de que empresas com incentivos fiscais concedidos por estados, via ICMS, possam abater esse crédito da base de cálculo de impostos federais. O crédito só poderá ser abatido se for destinado a investimentos, e não a custeio. Medida pode render de R$ 85 bilhões a R$ 90 bilhões. Ademais, o texto da proposta para análise do Congresso será enviado até o dia 15 deste mês, data limite pra envio da Lei de Diretrizes Orçamentárias de 2024.
Haddad comenta sobre pacote de medidas para aumentar a arrecadação
Fonte: GloboNews
Em relação aos indicadores econômicos da economia brasileira, tivemos a divulgação do índice dos gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) composto do Brasil que subiu de 49,7 em fevereiro para 50,7 em março, informou nesta quinta-feira (05) a S&P Global. Esta é a primeira vez que o indicador fica acima dos 50 pontos desde outubro de 2022. Dessa forma, o resultado deixa o indicador acima do nível neutro, de 50 pontos, o que sinaliza restabelecimento da produção. Já o PMI específico de serviços subiu de 49,8 em fevereiro para 51,8 em março, a taxa de expansão mais forte desde outubro de 2022. Para a diretora associada de Economia da S&P Global Market Intelligence, Pollyana De Lima, o desempenho de serviços apresentou recuperação em relação ao resultado de fevereiro, quando o indicador esteve abaixo do nível neutro. “O aumento de março na atividade e nas vendas sustentou a criação de empregos e impulsionou as expectativas dos negócios em relação às perspectivas de produção para o horizonte de 12 meses”, pontua.
Em semana mais curta por conta do feriado de Páscoa, o Ibovespa encerrou o pregão desta quinta-feira (06) em queda de -0,15%, aos 100.821,73 pontos. Na semana, o índice teve queda de -1,04% sendo pressionado por indicadores fracos do cenário exterior e as incertezas relacionadas ao arcabouço fiscal. De destaque negativo, Natura (NTCO3) acumulou perdas de 15% depois da venda da Aesop, apesar de ter sido bem vista pelo mercado inicialmente, investidores realizaram os lucros e ainda há incertezas sobre os resultados da companhia no curto prazo. O setor de varejo como um todo também registrou quedas por conta de notícias sobre a tributação do imposto de renda sobre os créditos de ICMS. Na ponta oposta, PetroRio (PRIO3) subiu quase 12% com as altas no preço do barril de petróleo, com o Brent acumulando alta de 6% após anúncio da OPEP+ de corte na produção de petróleo em 1 milhão de barris por dia a partir de maio.
Perspectivas Para a Próxima Semana
Cenário Internacional
Durante toda a semana o Fundo Monetário Internacional (FMI) realizará reuniões para discutir questões sobre a estabilização das taxas de câmbio internacionais e promover o desenvolvimento da economia mundial.
Também ocorrerá a divulgação dos relatórios mensais da Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEP) e da International Energy Agency (IEA) sobre a situação mundial de petróleo.
Estados Unidos
Nos Estados Unidos a semana inicia com um discurso de Williams, Membro do FOMC, já na segunda-feira (10). O Governador do Fed, Waller, também realizará um discurso, porém perto do final da semana, na sexta-feira (14).
Sobre a divulgação de Indicadores Econômicos o destaque fica para a apresentação dos dados referentes às Vendas no Varejo, também na sexta-feira (14), o mercado espera um crescimento de 0,1% no valor total de vendas. No mês passado o resultado, na comparação mensal, foi uma queda de 0,4%.
Ainda serão divulgados o IPC do país, o Índice de Preços ao Produtor, os Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego a Produção Industrial, os Estoque no Varejo e outros indicadores referentes a atividade econômica do país.
Outros dois eventos de destaque serão a divulgação, durante a quarta-feira (12) das atas da última reunião do FOMC e o Balanço Orçamentário Federal do país.
E nesta semana se dá início a temporada de divulgação de resultados trimestrais, neste caso referentes ao 1T23. Destaque para aqueles a serem realizados na sexta-feira (14), conforme tabela abaixo.
Resultados que serão reportados na próxima semana no mercado americano
Fonte: Interactive Investor
* PMO = Antes do mercado abrir (do inglês, Pre Market Open), AMC = Depois do mercado fechar (do inglês, After Market Close).
Europa
Já no continente Europeu quem terá destaque na próxima semana será o Reino Unido, visto que, na próxima quarta-feira (12) o presidente do Banco Central da Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, realizará um discurso sobre a situação do país. E na quarta-feira será divulgado o PIB trimestral do país, que deve retrair em 0,1% segundo projeções. No mesmo dia será divulgada a Produção Industrial não extrativa e sem serviços públicos do país, é esperado um crescimento de 0,1%.
Já sobre a União Europeia, os principais eventos serão o discurso de Luis Guindos, vice-presidente do BCE, na quarta-feira (12), e apresentação do resultado das vendas no varejo em abril. O mercado projeta um aumento de 0,1% na comparação com fevereiro para este indicador. Também será divulgado a Produção Industrial da União na quinta-feira (13)
A semana também será marcada por uma bateria de divulgação de indicadores econômicos na Alemanha referentes à Inflação, seguida por discursos de membros do Banco Central do país.
Ásia
Na Ásia a semana será bem menos movimentada, ocorrerão apenas a divulgação do Núcleo do IPC e a Balança Comercial da China e o Índice de Preços de Bens Corporativos do Japão.
Em específico sobre a balança comercial da China o mercado espera um superávit de 91 bilhões de dólares para o mês de março, a título de comparação, no mês de fevereiro o resultado foi superior ao projetado para o último mês em 25 bilhões de dólares.
Cenário Nacional
A próxima semana no Brasil será marcada pela entrega do texto final do Ministério da Fazenda sobre o novo arcabouço fiscal para o Congresso Nacional, até terça-feira (11). O humor do mercado terá como variável chave nos próximos dias este texto.
Fora isso, o calendário econômico no Brasil será marcado pela divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), na terça-feira (11) e das Vendas no Varejo, na quarta-feira (12), pelo IBGE.
Para o primeiro é projetado uma inflação de 0,69%, resultado que se confirmado será 0,15% menor que o registrado no mês de fevereiro. Enquanto para o segundo, vendas no varejo, é esperado uma desaceleração de 0,2%.
Ainda, como de costume segunda-feira (10) o Banco Central apresentará seu boletim de mercado e na sexta-feira (14) o IBGE divulgará o desempenho do Setor de Serviços no mês de fevereiro, para o qual é esperado um crescimento marginal de 0,2%.
Este relatório foi elaborado pela Liga de Investimentos da UFPR, e não se trata de um relatório de análise, mas tão simplesmente um relatório que consolida as notícias públicas do mercado global. Ele tem como objetivo fornecer informações atuais que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Equit Capital não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
