Data de referência: 04 a 10 de julho de 2022
Cenário Internacional
Estados Unidos
Os dois homens mais ricos do mundo foram protagonistas nos últimos dias, de um lado, Elon Musk, homem mais rico do mundo e fundador da Tesla (TSLA) e da SpaceX, que em comunicado, através de seus advogados, divulgou na última sexta-feira (8) estar desistindo da compra do Twitter (TWTR). Segundo seus advogados, o Twitter “ignorou múltiplos pedidos de entrega de informação e algumas vezes rejeitou por razões que não parecem justificadas”. As informações que Musk buscava eram referentes a quantidade de contas fakes ou de spam na plataforma. Além disso, o comunicado também afirmou que a empresa está ciente de estar violando o acordo desde 6 de junho.
Apesar da desistência de Musk, o assunto não deve se encerrar por aí, segundo os termos do acordo assinado, o sul-africano pode rescindir a transação, contanto que pague uma multa de US$ 1 bilhão se não conseguir obter o financiamento. O Twitter, por meio de seus principais representantes, já anunciou que planeja entrar na Justiça, e acreditam que a jurisprudência americana deve ficar ao lado deles — historicamente os tribunais dos EUA costumam ficar do lado dos vendedores quando os compradores tentam encerrar negócios, buscando com isso, desencorajar que haja desistências por motivos duvidosos. É importante ressaltar que Musk abriu mão de fazer uma diligência que fosse além das informações públicas do Twitter antes de fechar o negócio.
Apesar da estrondosa queda nos mercados nos últimos meses, as ações do Twitter (TWTR) tiveram um desempenho muito melhor do que os pares YTD (Year-to-Date).
Fonte: Rodrigo Fernandes
Já do outro lado, Jeff Bezos, segundo homem mais rico do mundo e fundador da Amazon (AMZN), foi destaque ao reclamar publicamente em seu Twitter sobre a inflação, Bezos replicou um post do presidente americano, Joe Biden, onde o democrata passava uma mensagem ameaçadora direcionada às empresas de petróleo e gás do país, sugerindo que eles devem reduzir os preços agora, usando o contexto de que vivemos um “tempo de guerra e perigo global”. Bezos comentou que a inflação é um problema complexo demais para que a Casa Branca continue fazendo declarações como a feita pelo POTUS.
Entre as big techs — maiores empresas de tecnologia do mundo —, a Amazon (AMZN) é muito provavelmente a empresa que mais sofra os efeitos desse novo cenário de uma inflação mais alta no seu e-commerce, além disso, a gigante varejista deve ter de enfrentar o impacto de uma recessão nos seus negócios digitais e de publicidade.
Jeff Bezos, fundador da Amazon, reclama sobre mensagem postada por Joe Biden em seu Twitter.
Fonte: Jeff Bezos
Referente aos indicadores na maior economia do mundo, na última semana o destaque ficou por conta da Ata da reunião de julho do Federal Reserve (Fed), o banco central americano, a Ata revelou que os dirigentes do banco entendem que a inflação cada vez mais se mostra como um “risco significativo” para a economia. Ainda não se sabe se na próxima reunião deste mês do banco teremos uma alta de 0,5pp ou 0,75pp.
Apesar da recente desaceleração vista em alguns setores da economia americana, a taxa de desemprego não sofreu tanto, permanecendo em 3,6%, com a criação de 372 mil empregos em junho, bem acima dos 233 mil esperados pelo mercado.
Diferentemente das últimas semanas, o mercado americano teve uma ótima performance na semana que passou, o S&P500 teve uma alta de 1,94% na semana, enquanto o Dow Jones subiu 0,78%, e o Nasdaq, que foi quem mais surpreendeu, fechou a semana com uma alta de 4,56%.
Europa
Na quinta-feira (07), Boris Johnson anunciou sua renúncia como líder do Partido Conservador no Reino Unido e, consequentemente, como primeiro-ministro britânico. O fato ocorreu após uma nova série de acusações envolvendo a nomeação de Chris Pincher para um cargo parlamentar importante, Chris possuía denúncias sexuais contra seu nome, a escolha teve papel significativo na queda de confiança em Boris Johnson e a consequente saída de funcionários importantes do governo. Além disso, existiam pressões relativas à sequência de problemas econômicos que começaram na inflação, principalmente oriundos da Guerra na Ucrânia, como o aviso do Banco da Inglaterra de que, após quarenta anos, haverá uma inflação de dois dígitos a partir de dezembro.
Além disso, especialistas elencam que a divulgação de dados pelo instituto YouGov mostraram a mudança de opinião política, a decorrente queda nas chances de vitória pelo partido Conservador nas próximas eleições e a crescente necessidade de renúncia de Boris Johnson. Esses são fatores que podem ter atuado como catalisadores para a saída de Rishi Sunak, ex-ministro das Finanças, e de Sajid Javid, ex-ministro da Saúde e, consequentemente, do próprio primeiro-ministro, Boris Johnson.
Boris Johnson renuncia ao cargo de premiê britânico. – Foto: Reuters/Peter Nicholls/Agência Brasil
Na segunda-feira (04), o Vice-presidente do Banco Central Europeu (BCE), Luis de Guindos, afirmou que o aumento da taxa de juros em setembro dependerá das atualizações de perspectivas da inflação de médio prazo. Segundo Guindos, caso as perspectivas persistam ou diminuam, um incremento maior que 25 pontos-base será apropriado, sendo a guerra e a falta de suprimento na demanda energética riscos negativos significativos para o crescimento.
Na terça-feira (05) ocorreu a divulgação pela S&P Global do Índice de Gerentes de Compras Composto para a Zona do Euro. O indicador é um importante guia para a saúde econômica e indicou um valor de 52 pontos em junho, inferior aos 54,8 pontos de maio. O valor de junho é o mais baixo em 16 meses, mesmo estando acima das projeções de 51,9 para o mês. Valores acima de 50 pontos indicam crescimento. Segundo Chris Williamson, economista-chefe para empresas na S&P Global, o indicador pode ser uma sugestão de que a economia da Europa pode encolher no terceiro trimestre.
A Ata da Reunião de Política Monetária do Banco Central Europeu referente aos dias 8 e 9 de junho foi divulgada nessa quinta-feira (07) e indicou o debate para um aumento maior na taxa de juros no mês de julho. A Ata também sinalizou uma possível abertura para um movimento maior nas próximas reuniões com relação ao combate da inflação. O BCE indicou um aumento de 0,25% pontos percentuais em junho para o mês seguinte e um aumento possivelmente maior em setembro. O BCE, no entanto, afirmou que não divulgará a ata da reunião de emergência de 15 de junho.
O Índice Stoxx-600 fechou em alta de 0,51% a 417,12 pontos, acumulando ganhos de 2,45% na semana. As ações de montadoras de veículos e do setor bancário lideraram as altas, enquanto as ações de produtos e serviços ao consumidor recuaram.
Ásia
Diz-se que o presidente do Sri Lanka, Gotabaya Rajapaksa, renunciou após uma multidão de protesto que finalmente invadiu o palácio presidencial em Colombo. Isso ocorre após anos de má gestão financeira, exacerbada pelo início da pandemia de Covid-19 e empurrada para o topo pela recente inflação de commodities. Embora a situação do Sri Lanka seja única em muitos aspectos, é um lembrete do impacto no mundo real do atual ambiente inflacionário, com os mercados emergentes geralmente entre os mais afetados.
Os anúncios – que foram comemorados com pessoas cantando nas ruas e soltando fogos de artifício – marcaram uma vitória histórica para os manifestantes, que há meses exigem a renúncia de Rajapaksa devido ao fracasso de seu governo em lidar com o colapso econômico do país. Quatro outros ministros deixaram o cargo durante o fim de semana. O ministro do Turismo e Terras, Harin Fernando, o ministro do Trabalho e Emprego Estrangeiro, Manusha Nanayakkara, e o ministro dos Transportes e Autoestradas e coporta-voz do gabinete, Bandula Gunawardena, renunciaram no sábado (9), segundo os gabinetes dos ministros. O ministro do Portfólio de Promoção de Investimentos, Dhammika Perera, disse à CNN que renunciou no domingo.
Após meses de protestos, em grande parte pacíficos, a raiva atingiu um ponto crítico no sábado, quando mais de 100 mil pessoas se aglomeraram do lado de fora da residência de Rajapaksa, pedindo sua renúncia. Um vídeo transmitido pela televisão do Sri Lanka e nas mídias sociais mostrou os manifestantes entrando na Casa do Presidente – escritório e residência de Rajapaksa – depois de romper os cordões de segurança. Imagens mostram manifestantes dentro do prédio da era colonial, pendurando faixas na varanda. Mais tarde no sábado, um vídeo ao vivo transmitido pela mídia local e visto pela CNN mostrou a casa de Wickremesinghe envolta em chamas enquanto as multidões se reuniam ao redor.
Manifestantes invadem Palácio Presidencial do Sri Lanka para exigir renúncia do presidente, Gotabaya Rajapaksa, em 09 de julho de 2022, em Colombo, Sri LankaNurPhoto via Getty Images
O grupo automotivo chinês BYD, que tem entre seus principais acionistas a Berkshire Hathaway de Warren Buffett, superou a Tesla (TSLA34) como a maior produtora de veículos elétricos do mundo. As vendas da BYD nos primeiros seis meses do ano foram de 641 mil veículos elétricos, alta de mais de 300% em relação ao mesmo período do ano anterior. Enquanto as vendas da Tesla foram de 564 mil. A Tesla teve um segundo trimestre difícil na cadeia de suprimentos, com uma série de interrupções nas vendas na China depois que suas operações foram atingidas pelos lockdowns impostos pelo governo de Pequim para conter novos surtos do novo coronavírus (Covid-19). A região de Xangai sofreu um lockdown severo de dois meses para tentar conter a alta da variante ômicron. A BYD também ultrapassou a LG da Coréia do Sul como a segunda maior produtora mundial de baterias para veículos elétricos, ficando atrás apenas da também chinesa Contemporary Amperex Technology, conhecida como CATL.
O ex-primeiro-ministro japonês Shinzo Abe, de 67 anos, morreu nesta sexta-feira (8), após ser baleado enquanto fazia um discurso em ato de campanha eleitoral na cidade de Nara, no oeste do Japão. A morte de Abe, o líder japonês que ficou mais tempo no cargo, chocou o país, onde mortes por armas de fogo são raras. O suspeito do crime é um japonês de 41 anos desempregado, foi preso, e, com ele, foi apreendida uma espingarda que, segundo revelou detido à polícia, é de fabricação caseira.
O primeiro-ministro do Japão, Fumio Kishida, que pertence ao mesmo partido político de Abe e o sucedeu no cargo, chamou o episódio de “ataque imperdoável” e disse que garantirá as liberdades e respeito à democracia no país. “Tenho um grande respeito pelo legado de Shinzo Abe e ofereço minhas condolências”, afirmou Kishida. “Agora, uma eleição livre e justa é algo que temos que defender acima de tudo”.
China diz que novas regras de exportação de dados entram em vigor em setembro. O órgão regulador do ciberespaço da China disse nesta quinta-feira (7) que as novas regras de exigência de avaliação de segurança antes da exportação de dados por empresas do país entrarão em vigor a partir de 1º de setembro. Os detalhes da nova revisão de segurança obrigatória a ser realizada pela Administração do Ciberespaço da China (CAC) foram finalizados e publicados nesta quinta-feira (7), disse o regulador em comunicado em sua conta oficial do WeChat.
Cenário Nacional
No âmbito político, na última terça-feira (5), o Congresso Nacional derrubou os vetos presidenciais aos projetos das leis Paulo Gustavo e Aldir Blanc 2, que preveem uma ajuda financeira para o setor cultural. A Lei Paulo Gustavo foi aprovada em março deste ano pelos parlamentares e estipula o repasse de R$ 3,86 bilhões em recursos da federação para estados e municípios, com o objetivo de auxiliar no combate dos efeitos da pandemia sobre o setor cultural, que foi um dos mais atingidos. De acordo com o texto, R$ 2,79 bilhões terão o setor audiovisual como destino e R$ 1,06 bilhões serão separados para ações emergenciais. Em relação à Lei Aldir Blanc 2, é previsto um repasse anual de R$ 3 bilhões aos estados e municípios por um período de 5 anos, com o intuito de financiar iniciativas culturais.
Congresso Nacional
Fonte: Roque de Sá/Agência Senado
Nos direcionando para a corrida eleitoral, nesta quarta-feira (6) foi divulgada a pesquisa Genial/Quaest sobre o panorama das eleições. Segundo a pesquisa, o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) apresentou 45% da preferência dos eleitores, em face a 31% do atual presidente Jair Messias Bolsonaro (PL), em uma simulação de primeiro turno. Em relação à pesquisa do mês anterior, Bolsonaro oscilou um ponto para cima e Lula um ponto para baixo, fazendo com a diferença entre os dois candidatos passe de 16 para 14 pontos percentuais – a margem de erro do estudo é de dois pontos percentuais. O resultado do estudo encomendado pela Genial Investimentos daria vitória no primeiro-turno para o Lula, visto que o ex-presidente tem um percentual maior que a soma dos percentuais de seus adversários.
Intenção de votos para presidente no 1º turno.
Fonte: Genial/Quaest.
No que se refere aos indicadores econômicos, a semana que passou foi marcada pela divulgação de diversos indicadores de inflação. Na segunda-feira (4) tivemos a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC-Fipe), relativo ao mês de junho, pela Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (Fipe). O Índice apresentou alta de +0,28% no mês de junho, mostrando um aumento de menor magnitude ante a alta de +0,42% no mês anterior.
Já na quinta-feira (7) foi publicado o Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI) mensal, medido pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). Para o mês de junho o índice apresentou um avanço de +0,62%, evidenciando uma desaceleração frente a maio, onde o IGP-DI avançou +0,69%.
Encerrando os indicadores que medem a inflação, nesta sexta-feira (8) foi comunicado o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), referente ao mês de junho, pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). O indicador que mede a inflação oficial do país registrou um avanço de +0,67% no mês em questão, mostrando uma aceleração em relação ao mês imediatamente anterior e ao mesmo período de 2021, onde o índice foi de, respectivamente, +0,47% e +0,53%. No acumulado anual a inflação medida pelo IPCA marcou +5,49% e nos últimos 12 meses, +11,89%.
IPCA – Variação de 12 meses.
Fonte: IBGE.
No que diz respeito aos demais indicadores econômicos, na terça-feira (5) o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informou a Produção Industrial do mês de maio. O indicador variou +0,3% ante abril e o resultado foi próximo às expectativas do mercado, de 0,4%. É a quarta variação positiva consecutiva da Produção Industrial, porém o setor ainda está abaixo dos níveis de pré-pandemia.
Na quinta-feira (7), o Banco Central do Brasil (BCB) divulgou o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) para o mês de abril. O indicador, que é considerado uma prévia do Produto Interno Bruto (PIB), recuou -0,44% na comparação com o mês imediatamente anterior. Para o mês de março, o IBC-Br registrou uma alta de +1,09%.
Na primeira semana do mês de julho, o índice Ibovespa fechou o período apresentando uma alta de +1,35% aos 100.288 pontos. Em relação ao câmbio, o dólar encerrou a semana apresentando uma queda de -1% em relação ao real, ficando em R$ 5,26/US$ e acabando com a sequência de cinco semanas consecutivas apresentando altas.
Perspectivas Para a Próxima Semana
Cenário Internacional
Os dados de inflação de junho saem esta semana, com a maioria dos países divulgando dados na quarta-feira (13). Espera-se que o índice de preços ao consumidor dos EUA mostre um aumento de 8,8% ano a ano e um aumento de 1,1% mês a mês, o que seriam acelerações em relação ao número do mês passado. Espera-se que os preços do gás e o custo da energia sejam os principais impulsionadores, já que o preço médio do petróleo foi 3,6% maior em junho do que em maio.
Francês, Alemão e CPIs espanhóis devem permanecer em ou perto de níveis recordes, enquanto o índice de preços ao produtor dos EUA as leituras também devem permanecer altas em 10,7% ano sobre ano ou 0,8% mês sobre mês.
O caminho para altas consistentes de juros e aperto quantitativo parece fixo por enquanto, com o forte relatório de empregos da semana passada apenas reforçando o caso de uma política monetária mais apertada. O relatório do CPI, que estará bastante desatualizado quando o Fed se reunir no final do mês, pode, no entanto, fazer a diferença nas margens.
Os dados de vendas no varejo dos EUA são divulgados na sexta-feira, dando aos investidores uma visão mais prática de como os consumidores estão respondendo aos atuais ventos econômicos. Espera-se que as vendas aumentem 0,8% mês a mês, embora esse número não seja ajustado pela inflação. A força do consumidor tem sido tanto um impulsionador da inflação quanto uma bóia para os touros diante de dados mistos, e será um ponto de dados interessante aqui.
Enquanto isso, a Amazon (NASDAQ:AMZN) (BVMF:AMZO34) terá seu Prime Day anual na terça e quarta-feira, em um cenário em que muitos varejistas tiveram que limpar o estoque e onde a empresa, por enquanto, manteve parte de sua pandemia ganhos no preço das ações, mesmo negociando perto das mínimas de 52 semanas.
A temporada de resultados do 2º trimestre começa na íntegra esta semana, com bancos líderes como JPMorgan Chase (NYSE:JPM) (BVMF:JPMC34) (quinta-feira pré-mercado), Morgan Stanley (NYSE:MS) (BVMF:MSBR34)(quinta-feira pré-mercado), Wells Fargo (NYSE:WFC) (BVMF:WFCO34) (pré-mercado de sexta-feira), Citigroup (NYSE:C) (pré-mercado de sexta-feira). Os bancos tradicionalmente abrem a temporada de resultados dada sua perspectiva global sobre a atividade econômica. Eles também estão no centro das atenções este ano, dadas as tendências das taxas de juros, por um lado – taxas crescentes normalmente beneficiam as empresas financeiras – e a ameaça iminente de uma recessão, por outro, o que prejudicaria empresas pró-cíclicas como as financeiras. E a PepsiCo (NASDAQ:PEP) (BVMF:PEPB34) apresentará um relatório na terça-feira de manhã; como líder global em lanches e bebidas, pode oferecer insights sobre como a inflação está se mantendo e afetando o consumidor.
Resultados que serão reportados na próxima semana no mercado americano.
Fonte: Interactive Investor
* PMO = Antes do mercado abrir (do inglês, Pre Market Open), AMC = Depois do mercado fechar (do inglês, After Market Close).
Cenário Nacional
Há expectativa de retomada da divulgação dos dados econômicos brasileiros, após o fim da greve dos servidores do Banco Central (BCB). A agenda inclui dados do Boletim Focus, com projeções semanais do mercado para a economia brasileira, além do fluxo cambial estrangeiro nesta segunda.
Também serão divulgados dados do crescimento do setor de serviços na terça, vendas do varejo e confiança do consumidor na quarta, IBC-Br (indicador considerado a prévia do Produto Interno Bruto (PIB)) de maio na quinta e balanço orçamentário na sexta.
O presidente da Câmara dos Deputados, Arthur Lira (PP-AL), decidiu adiar a votação da PEC dos Auxílios. Uma nova tentativa para aprovar o texto será feita na próxima terça-feira (12). A proposição busca aumentar o valor do Auxílio Brasil e auxílio-gás, além de criar voucher de R$ 1.000 para caminhoneiros. E nesta semana tem resultado na bolsa, da empresa Camil, CAML3 (BVMF), na quinta-feira (14).
Este relatório foi elaborado pela Liga de Investimentos da UFPR, e não se trata de um relatório de análise, mas tão simplesmente um relatório que consolida as notícias públicas do mercado global. Ele tem como objetivo fornecer informações atuais que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Equit Capital não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
