Data de referência: 07 a 13 de novembro de 2022
Cenário Internacional
Estados Unidos
O destaque da semana foi para as eleições legislativas norte-americanas, que ocorreram nesta terça-feira (8). As eleições de meio mandato são responsáveis por eleger todos os 435 assentos da Câmara, 35 das 100 cadeiras disponíveis no Senado e os governadores de 36 estados. A apuração dos votos segue em andamento em alguns estados até a atualização desta carta. Na Câmara, o Partido Republicano e o Partido Democrata elegeram até o momento 211 e 204 deputados respectivamente, sendo necessário 218 assentos para ter a maioria de 51%. Em relação ao Senado, os democratas passam a ter 50 cadeiras e os republicanos 49. A disputa foi bastante equilibrada para descobrir o resultado, faltando apenas o resultado da Geórgia. No caso de um empate no número de senadores (50 a 50), a vice-presidente e atual presidente do Senado americano, Kamala Harris, exerce o poder de desempate. Com isso, mesmo com uma possível vitória dos republicanos na Geórgia, os democratas continuarão com controle do Senado. As expectativas eram de uma vitória robusta dos republicanos na Câmara e uma possível vitória dos democratas no Senado. Com a definição de uma possível vitória dos republicanos na Câmara, o partido terá o poder de barrar ou aprovar os projetos de leis do atual presidente e democrata, Joe Biden. Segue abaixo o mapa resultado até o momento da Câmara e Senado dos EUA.
Mapa da apuração dos resultados das eleições legislativas nos estados americanos, faltando a definição de 20 assentos na Câmara e 1 assento no Senado.
Fonte: Fox News
Walt Disney (BDR: DIS34, NYSE: DIS)
A Disney divulgou, nesta terça-feira (8), os resultados referentes ao quarto trimestre (4T22) do ano fiscal de 2022. A companhia reportou um lucro líquido de US$ 162 milhões, registrando um aumento de 1,88% em relação ao mesmo período do ano anterior. Já o fluxo de caixa diminuiu 10% em comparação ao 4T21, chegando a US$ 1,37 bilhão, enquanto o lucro por ação (LPA) diminuiu para US$ 0,30 em referência aos US$ 0,37 do 4T2. Na linha dos resultados do ano fiscal de 2022, o lucro líquido foi de US$ 3,14 bilhões (+58% vs. 2021) já a receita anual ultrapassou a quantia de 82,7 bilhões de dólares. A performance no segmento de Parques, Experiências e Produtos (PEP) teve um aumento no número e gastos dos visitantes, aumentando a receita da companhia, no entanto, o segmento de Mídia e Distribuição (M&D) recuou seus resultados em comparação a 2021, mesmo com um aumento no número de assinantes dos serviços de streaming. Os resultados vieram abaixo das perspectivas do mercado e as ações da companhia (NYSE: DIS) fecharam a semana em queda de 4,58% a 95,01 pontos.
Em relação ao mercado de criptomoedas, a corretora cripto FTX entrou com um pedido de recuperação judicial nos EUA, protagonizando um dos maiores colapsos no setor. Segundo comunicado anunciado pela empresa, na sexta-feira (13), “A FTX Trading anuncia hoje que a West Realm Shires Services, Alameda Research e aproximadamente 130 outras empresas afiliadas ao Grupo FTX começaram voluntariamente o processo de falência sob o capítulo 11 do Código de Falência dos Estados Unidos no Distrito de Delaware”. A crise se intensificou depois da divulgação do balanço patrimonial da Alameda Research, que apresentou uma alocação de 25% de seus ativos, cerca de US$ 14,6 bilhões, em FTT, token emitido pela própria companhia. Com isso, os clientes intensificaram o volume de saques e a corretora não conseguiu atender a demanda, congelando os saques e instaurando uma crise sem precedentes. Por fim, a corretora Binance que é a concorrente no setor, buscava uma aquisição da FTX, mas não se concretizou devido a crise gerada. A plataforma de criptomoedas desapareceu com pelo menos US$ 1 bilhão em fundos de clientes.
No âmbito dos indicadores econômicos dos EUA, na quarta-feira (9), o presidente do Federal Reserve (Fed) de Nova York e vice-presidente do Comitê de Federal de Mercado Aberto (Fomc), John Williams, fez um discurso sobre as expectativas para conter a inflação americana, que nos últimos 12 meses acumula alta de 7,7%. Segundo Williams, o banco central dos EUA continua trabalhando arduamente para diminuir a inflação e atingir a meta de 2%. “As notícias são principalmente boas – as expectativas de inflação de longo prazo nos Estados Unidos permaneceram notavelmente estáveis em níveis amplamente consistentes com a meta de longo prazo do FOMC”, afirmou Williams no texto de seu discurso realizado em Zurique.
O Departamento de Trabalho americano (Bureau of Labor Statistics) divulgou, nesta quinta-feira (10), o Índice de Preço ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês) referente ao mês de outubro, reportando uma alta de 0,4%. O índice é responsável por medir a variação dos preços médios, da cesta de consumo dos bens e serviços aos consumidores. Com isso, a inflação acumulada em 12 meses nos EUA, apresentou alta de 7,7%, caindo 8,2% em relação a setembro. O resultado foi mais ameno que o esperado pelas projeções do mercado, que estimavam uma alta de 8% na inflação nos 12 meses terminados em outubro. Segundo o órgão, o índice da inflação anual teve o menor aumento desde janeiro de 2022, dando sinais de melhoras na economia americana e uma possível aliviada na subida da taxa de juros pelo Fed.
Taxa da inflação nos Estados Unidos, acumulada em 12 meses.
Fonte: Bureau of Labor Statistics. Elaboração própria
Os principais índices de Wall Street encerraram a semana majoritariamente em alta, principalmente com divulgação da inflação acumulada abaixo das projeções, podendo aliviar o aumento na taxa de juros do país, e também, com a definição das eleições legislativas, que historicamente a bolsa americana tende a subir com o resultado e o fim das incertezas eleitorais. Referente ao fechamento semanal, o S&P 500 subiu 5,89% a 3.992,93 pontos, o Dow Jones teve uma alta um pouco menor, registrando 4,14% a 33.747,86 pontos e o Nasdaq fechou com a maior alta dos índices, 8,09% a 11.323,33 pontos.
Resultados que serão reportados na próxima semana no mercado americano.
Fonte: Interactive Investor
*PMO= Antes do mercado abrir (do inglês, Pre Market Open), AMC=Depois do mercado fechar (do inglês, After Market Close).
Europa
O índice da Sentix (que mede o sentimento dos investidores na Zona do Euro) subiu para -30,9 pontos em novembro, em comparação aos -38,3 pontos outubro, superando as expectativas de uma leitura de -0,35 dos analistas consultados pela Reuters. Isso reflete a esperança de que as temperaturas mais altas recentes e a queda dos preços da energia impeçam o racionamento de gás no continente neste inverno.
Durante a semana, ocorreram greves nacionais na Bélgica e na Grécia contra o aumento do custo de vida. Os manifestantes pedem aumento salariais em face aos custos de energia e à inflação. Vários setores foram afetados, como os transportes, serviços públicos e educação. Já em Paris e Londres, as centrais sindicais convocaram a paralisação do transporte público em protesto também à alta da inflação.
Fonte: Euronews. Manifestantes protestam contra a inflação alta na França.
O Banco Central Europeu (BCE) em seu Boletim Econômico, publicado nesta quinta-feira (10), destacou que o núcleo da inflação segue em níveis elevados e a desvalorização do euro impulsiona as pressões inflacionárias. A entidade avalia que gargalos na oferta “estão gradualmente diminuindo”, mas seu efeito mantém-se e isso ainda contribui para a inflação. A presidente do Conselho Supervisor do BCE, Andrea Enria, afirmou que os bancos da zona do euro “estão em uma posição forte”, mas também ressaltou que há “muita incerteza” no quadro econômico atual. Além disso, o Banco Central Europeu ampliou a quantidade de títulos que pode emprestar para 250 bilhões de euros, pretendendo aliviar o aperto de mercado que tende a piorar no ano que vem. Isabel Schnabel, integrante do conselho da entidade, afirmou que o risco de recessão na Europa aumentou, mas que sua estimativa é que, se houver de fato, ela “provavelmente não será muito profunda, nem longa”. Ademais, ela acrescentou que “Precisaremos aumentar ainda mais os juros, provavelmente em território restritivo”.
Segundo o Departamento Federal de Estatísticas da Alemanha (Destatis), o Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês) em outubro subiu 0,9% ante setembro. Na comparação anual, a inflação chegou a 10,4% no mesmo período. O resultado veio exatamente dentro das expectativas do mercado. Os preços da energia subiram 43,0% em outubro de 2022 do que no mesmo mês do ano anterior, um pouco menos intenso que os 43,9% registrados em setembro. Já os preços dos alimentos ficaram 20,3% mais altos no mês em comparação com outubro de 2021. Ainda sobre os dados divulgados do país, a produção industrial cresceu 0,6% em setembro na comparação com agosto, acima das projeções de mercado, uma vez que o consenso Refinitiv apontava uma retração mensal de 0,2%. Na comparação anual, houve alta de 2,6% na produção industrial alemã em setembro.
Fonte: Trading Economics- elaboração própria. Evolução da inflação na Alemanha em 2022 (em porcentagem).
Nesta sexta-feira (11), o Escritório Nacional de Estatísticas (ONS, na sigla em inglês) do Reino Unido informou que a produção industrial do país teve queda de 3,1% em setembro, na comparação anual. Analistas ouvidos pelo Wall Street Journal previam recuo maior, de 3,7%. Em comparação com o mês anterior, a produção da indústria do país avançou 0,2% em setembro. A expectativa dos analistas, neste caso, era de crescimento de 0,3%. A 1ª estimativa do PIB (Produto Interno Bruto) indicou uma queda de 0,2% no 3º trimestre de 2022 e uma queda de 0,6% ante agosto.
As bolsas europeias fecharam a semana majoritariamente em alta, isso se deve principalmente pela publicação da inflação dos Estados Unidos mais branda do que o esperado e a flexibilização da política de covid zero na China. No entanto, a bolsa de Londres seguiu caminho contrário das demais, por conta da retração do PIB citada acima e diante da possibilidade de recessão no Reino Unido. O índice Stoxx Europe 600 fechou próximo da estabilidade, com ligeira variação positiva de 0,09%, a 432,26 pontos, máxima em 11 semanas. O FTSE 100, índice de referência da bolsa de Londres, desceu 0,78%, a 7.318,04 pontos, o DAX, de Frankfurt, subiu 0,56%, a 14.224,86 pontos, e o CAC 40, de Paris, avançou de 0,58%, a 6.594,82 pontos. Em Milão, o FTSE MIB registrou variação de 0,25%, a 24.455,57 pontos, e o Ibex 35, de Madri, recuou 0,43%, a 8.098,10 pontos.
Ásia
Em relação à China, as exportações do país registraram recuo em outubro – a primeira desde a metade de 2020 – as autoridades do país informaram nesta segunda-feira (7), em um cenário de desaceleração interna e de ameaça de recessão mundial. As exportações caíram 0,3% em ritmo anual em outubro, de acordo com a Administração Geral das Alfândegas, uma queda significativa levando em consideração o aumento de 5,7% em setembro. Já as importações em ritmo anual registraram queda de 0,7% durante o mês.
No que tange à covid-19, o país flexibilizou medidas anticovid e reduziu quarentena para viajantes. A decisão foi anunciada após a reunião do presidente Xi Jinping e outros seis membros poderosos no país, que ocorreu nesta quinta-feira (10). Sendo assim, a diminuição das restrições foi um importante marco dentro do mercado, já que o país é a segunda maior economia do planeta.
No mesmo dia, foram divulgados importantes dados econômicos do país. Entre eles, vale destacar, o índice de preços ao consumidor (CPI) que registrou um aumento de 2,1% em outubro em relação ao mesmo mês do ano anterior, entretanto diminuindo em relação ao crescimento de 2,8% registrado em setembro. O resultado divulgado veio abaixo da mediana de 2,3% prevista por economistas consultados pelo “The Wall Street Journal”.
Ao que se refere ao Japão, o gabinete do Primeiro-ministro japonês, Fumio Kishida, aprovou nesta terça-feira (8) um segundo gasto extra orçamentário de 29,1 trilhões de ienes (US$ 198,54 bilhões) para um pacote de estímulo econômico neste ano fiscal, grande parte do qual será financiado por novas dívidas adicionais. Os recentes gastos com estímulos apontam a dificuldade que o governo de Kishida enfrenta para alcançar o crescimento econômico juntamente com a reforma fiscal. O principal objetivo do pacote econômico é reduzir as contas de serviços públicos para famílias – com isso vão economizar em média 45,000 ienes entre janeiro e setembro, quando o pacote de reduzir despesas relacionadas a eletricidade e gás de cozinha for implantado.
O novo pacote econômico visa diminuir o sofrimento de famílias e empresas com o aumento de preços
Fonte: AFP-JIJI
As bolsas Asiáticas fecharam a semana com uma forte alta, principalmente devido a diminuição de restrições contra covid-19 por parte da China que animou grande parte dos investidores. Além disso, a perspectiva de que o Federal Reserve (FED) aperte menos os juros – após a divulgação do índice de preços do consumidor (CPI) divulgado nesta quinta-feira (10) nos Estados Unidos – colaborou para a alta.
Já a bolsa de Xangai fechou com um ganho de 1,69%, a 3.087 pontos. Enquanto a bolsa de Tóquio, o índice Nikkei fechou em alta de 2,98%, em 28.263,57 pontos. Por fim, na Coreia do Sul, o índice Kospi fechou em alta de 3,37%, em 2.483,16 pontos, com ações de tecnologia e internet em destaque.
Cenário Nacional
Foi anunciado na quinta-feira (10) por Geraldo Alckmin, vice-presidente eleito, os integrantes dos grupos técnicos do governo de transição. Os maiores destaques foram Guido Mantega, no setor de planejamento, orçamento e gestão, Paulo Bernardo, Comunicações, Maria do Rosário, Direitos Humanos e Eleonora Menicucci, Secretaria de Políticas para as Mulheres.
Logo após o anúncio dos integrantes da equipe de transição, Lula discursou questionando a regra de teto de gastos, “Por que as pessoas são obrigadas a sofrer para garantir a responsabilidade fiscal deste país? Por que falam toda hora que é preciso cortar gastos, fazer superávit, cumprir teto de gastos?”. Além disso, afirmou que o mercado financeiro é muito sensível, “O mercado fica nervoso à toa. Eu nunca vi um mercado tão sensível como o nosso. É engraçado que esse mercado não ficou tão nervoso nos 4 anos do Bolsonaro”. O mercado reagiu negativamente a essas afirmações, de modo que o dólar teve alta de 4,09%, fechando o dia (quinta-feira) em R$ 5,40, O Ibovespa encerrou em queda de 3,35%.
Está previsto para a próxima quarta-feira (16) a apresentação da PEC da Transição. O senador Wellington Dias (PT-PI) e o relator-geral do projeto orçamentário, Marcelo Castro (MDB-PI), pretendem extrapolar o teto de gastos em R$ 175 bilhões. A verba será utilizada para o Bolsa Família, que será de R$ 600 com adicional de R$ 150 por família com criança de até 6 anos, para isso será utilizado R$ 70 bilhões, deixando R$ 105 bilhões para serem realocados para outros gastos, Castro afirmou para o Jornal “O Globo” que a verba liberada pela PEC que tiver um destino diferente do Bolsa Família estará indicada no texto. A expectativa, é que o projeto não apresente grande resistência na Câmara “A disposição do presidente da Câmara é ajudar e colaborar para construir o entendimento com o conjunto dos líderes. A disposição do que eu vi de ambas as partes é colaborar com o país”, afirmou o deputado José Guimarães (PT-CE), após reunião com Arthur Lira, presidente da casa.
Luiz Inácio Lula da Silva, presidente eleito do Brasil
Fonte: DW
Foi divulgado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) na sexta-feira (11) que o setor de serviços cresceu 0,9% em setembro na comparação mensal e 9,7% na comparação anual. No acumulado de 12 meses o setor apresenta um crescimento de 8,9%. A decorrência de tais valores positivos são a alta no setor de transportes, serviços auxiliares aos transportes e correios que quando comparados com setembro de 2021 apresentam um aumento de 15,3%.
O setor de turismo também apresentou alta, de modo que o indicador de atividades turísticas, divulgado sexta-feira (11) pelo IBGE, apresentou um aumento de 0,4% na comparação mensal e 22,5% na anual. Esses resultados são consequência do aumento na receita de empresas que atuam em transporte aéreo, hotéis e serviços de buffet. O volume de transporte de passageiros também apresentou um aumento, o qual foi de 1,6%, entretanto, o volume de transporte de cargas caiu 0,5%, ambos os valores fazem referência a comparação mensal.
Na terça-feira (8), foi divulgado pela FGV o Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI), o qual apresentou uma variação de -0,62% em relação ao mês anterior. Na quarta-feira (9) o Banco Central do Brasil publicou o fluxo de capital estrangeiro que teve um decréscimo de R$ 1,549 bilhões. Na quinta-feira (10) o IBGE divulgou o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) que apresentou uma variação de 0,59% em relação ao último mês.
Variação mensal do IPCA
Fonte: IBGE
Foi divulgado na quinta-feira (10) os resultados do terceiro trimestre do ano (3T22) da operadora aérea azul (AZUL4), apresentou um prejuízo líquido ajustado de R$ 527,3 milhões, uma queda de 31,2% quando comparado com o 3T21 e seu Ebitda, Lucro antes de juros, impostos e depreciação, foi de R$ 925,1 milhões, acima do esperado pelo Refinitiv. A receita líquida, foi de R$ 4,376 bilhões, o que representa um crescimento de 61% na comparação anual.
A semana foi marcada pela divulgação de resultados do terceiro trimestre (3T22) de grandes bancos como BTG Pactual, Banco do Brasil e Bradesco. O BTG Pactual (BPAC11) apresentou um lucro líquido de R$ 2,3 bilhões, representando um aumento de 28,3% na comparação anual e sendo esse o maior lucro já apresentado na história do banco, com destaque para os setores de Investment Banking e Asset Management que registraram receita trimestral de R$ 524,8 milhões e R$ 407,4 milhões, respectivamente. O Banco do Brasil, publicou seus resultados na quarta-feira (9) e apresentou um lucro líquido ajustado de R$ 8,36 bilhões, um crescimento de 62,7% quando comparado com o 3T21, esse resultado positivo é decorrente da elevação de 14,7% da margem financeira bruta e do aumento de 53,8% na PCLD Ampliada. Na terça-feira (8), o Bradesco (BBDC4) divulgou seus resultados, de modo que obteve um lucro líquido recorrente de R$ 5,2 bilhões, esse valor representa uma queda de 22,8% ao ser comparado com o mesmo trimestre no ano passado, os motivos desse resultado foram o desempenho da margem financeira com o mercado, a qual foi prejudicada pela atual Selic, e o aumento da Provisão para Pagadores Duvidosos (PDD).
BTG Pactual apresenta maior lucro da história do banco
Fonte: seudinheiro
Na quinta-feira (10) a Magazine Luiza (MGLU3) divulgou seu balanço do terceiro trimestre (3T22) e apresentou um prejuízo de R$ 166 milhões, enquanto no 3T21 havia obtido um lucro de R$ 143 milhões. Sendo esse o quarto período consecutivo em que a empresa registra prejuízo. Devido a alta de juros no país e efeitos da inflação as empresas do setor de varejo apresentam maiores dificuldades, outro fator que interferiu nos resultados foram os aumentos de despesas financeiras.
Os setores de commodities, mineradoras e siderúrgicas apresentaram bom desempenho na semana, mesmo com o mercado aflito com a política fiscal do próximo governo. Os motivos para tal performance foram a alta do dólar e indícios da flexibilização da política de Covid Zero na China, foi anunciado que a quarentena para pessoas que tiveram contato próximo com infectados foi reduzida 2 dias e empresas do setor aéreo não irão receber mais penalidades por levarem casos ao país. As maiores altas da semana foram Gerdau (GGBR4), com 15,43%, CSN Mineração (CMIN3), com 14,51% e Vale (VALE3), com 13,91%. Gerdau e CSN Mineração anunciaram dividendos, contribuindo também para seu valor.
A semana foi marcada pela preocupação do mercado com a política fiscal do próximo governo. Mesmo com a alta das commodities, fazendo com que a bolsa subisse 2,26% na sexta-feira (11), o Ibovespa caiu 5% na semana, fechando a semana com 112.253 pontos e o dólar subindo 5,3.
Perspectivas Para a Próxima Semana
Cenário Internacional
A Reunião da Cúpula do G20 envolvendo as principais nações do planeta deverá ocorrer na terça-feira (15) e quarta-feira (16), momento em que também acontecerá uma reunião reservada entre Joe Biden e Xi Jinping – líderes das duas principais nações do mundo, EUA e China.
Nos Estados Unidos será divulgado o Índice de Preços ao Produtor na terça-feira (15). Os dados de Vendas no Varejo deverão ser divulgados na quarta-feira (16). Além disso, durante a semana serão divulgados diversos dados sobre o mercado imobiliário norte-americano – sendo um deles o indicador das Vendas de Casas Usadas na sexta-feira (18).
Na Europa os dados da Produção Industrial serão divulgados na segunda-feira (14). Além disso, o Produto Interno Bruto da Zona do Euro deverá ser apresentado na terça-feira (15). Na quinta-feira (17) será divulgado o Índice de Preços ao Consumidor, durante a semana também é aguardado o discurso da Presidente do Banco Central Europeu – Christine Lagarde.
No cenário asiático serão apresentados os números da Produção Industrial, os dados de Vendas no Varejo e a Taxa de Desemprego na segunda-feira (14).
Resultados que serão reportados na próxima semana no mercado americano.
Fonte: Interactive Investor
*PMO= Antes do mercado abrir (do inglês, Pre Market Open), AMC=Depois do mercado fechar (do inglês, After Market Close).
Cenário Nacional
No contexto político nacional é esperada a presença do presidente eleito Luiz Inácio Lula da Silva na COP-27 (Confederação das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas). O compromisso com o desenvolvimento sustentável e a soberania da Amazônia são pautas de destaque a serem tratadas pelo chefe de Estado eleito. Além disso, o mercado deverá seguir atento a tudo que envolve a nova equipe econômica durante a semana.
No âmbito dos dados econômicos, teremos a divulgação do Boletim Focus na segunda-feira (14). Além disso, no mesmo dia deverá ser divulgado o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) – considerado uma prévia do PIB.
Na quinta-feira (17) deverá ser divulgado o Índice Geral de Preços (IGP-10) – composto pelo Índice de Preços ao Consumidor, Índice de Preços ao Produtor Amplo e Índice Nacional de Custos da Construção Civil.
Será feriado na Bolsa de Valores brasileira na terça-feira (15). Abaixo estão apresentados os resultados aguardados para a semana no mercado, com destaque para a Nu Holdings.
Data de divulgação dos principais resultados de empresas listadas na bolsa.
Fonte: Bloomberg. Elaboração própria.
Este relatório foi elaborado pela Liga de Investimentos da UFPR, e não se trata de um relatório de análise, mas tão simplesmente um relatório que consolida as notícias públicas do mercado global. Ele tem como objetivo fornecer informações atuais que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Equit Capital não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
