Estados Unidos
Iniciando a semana, a Binance e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) concordaram em evitar a completa paralisação dos ativos da plataforma no país e preservar os recursos dos usuários americanos. O acordo foi alcançado durante um extenso processo movido pela SEC, cuja conclusão pode levar bastante tempo, talvez anos. A corretora sofre acusações de operar uma bolsa de valores ilegal.
Durante a continuidade do processo contra a Binance, está estabelecido que a empresa está impedida de vender ativos que fazem parte do seu patrimônio, exceto o necessário para cobrir os custos operacionais. Além disso, é assegurado aos clientes dos Estados Unidos o direito de resgatar seus recursos da plataforma.
Binance faz acordo com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para evitar paralisação dos ativos
FONTE: Shutterstock
Apesar da decisão tomada na semana passada de não aumentar a taxa de juros, durante a audiência perante o Comitê Bancário do Senado houve a sinalização da possibilidade de continuar o ciclo de aumento das taxas de juros no país, após o comentário os índices americanos S&P 500 e Nasdaq reagiram negativamente. Em suma, o Federal Reserve está enfrentando um desafio considerável ao tentar atingir sua meta de inflação de 2%, e ainda há um longo percurso a percorrer nesse sentido.
Ademais, o presidente do Fed, afirmou que o setor bancário dos EUA está sólido e resiliente, enfatizou também que é de importância central que bancos tenham altos níveis de capital, Jerome Powell mencionou que o Fed está considerando várias propostas sobre supervisão bancária.
No que diz respeito aos indicadores econômicos, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) composto dos Estados Unidos, que engloba os setores industrial e de serviços, registrou uma queda de 54,3 em maio para 53 em junho. Esse resultado ficou abaixo das expectativas e representou o nível mais baixo em três meses, indicando uma 
O PMI Composto Markit, índice sobre a mudança das condições de negócios de empresas privadas no setor de produção e serviços, registrou uma queda de 54,3 em maio para 53 em junho.
FONTE: Fonte: MQL5 – Elaboração própria
A 3M, empresa multinacional americana que atua nos setores de indústria, segurança do trabalhador, saúde e bens de consumo, enfrenta diversas ações judiciais por contaminação de produtos químicos (PFAS). Na quinta-feira (22), a transnacional chegou a um acordo de US$10,3 bilhões para resolver as acusações.
A companhia 3M responde ações judiciais após contaminação de produtos químicos
Fonte: CNN Brasil
Os principais índices de Wall Street encerraram negativamente. Dessa forma, o Nasdaq Composite desvalorizou em 1,44% a 13,630.61 pontos. Já o Dow Jones caiu 1,67% a pontos 33,946.71 e, por fim, S&P 500 teve depreciação de 1,39% a 4,381.89 pontos.
Na imagem abaixo, podemos observar todas companhias que reportaram seus resultados trimestrais durante a semana.
Resultados que foram reportados nesta semana do mercado americano
Fonte: Interactive Investor
AMC = Depois do mercado fechar(do inglês, After Market Close).
Europa
Sobre o contexto dos últimos acontecimentos na Rússia, o fundador e líder do Grupo Wagner, Yevgeny Prigozhin, declarou nesta sexta-feira (23/6) que suas tropas foram atacadas por militares russos e prometeu vingança contra o comando militar do país. Durante a madrugada de sábado, Prigozhin afirmou que cruzou a fronteira entre a Ucrânia e a Rússia com suas tropas em direção à cidade de Rostov, localizada no sudoeste da Rússia. Autoridades de segurança locais estabeleceram bloqueios em estradas da região.
O Grupo Wagner, uma companhia privada de mercenários, surgiu em 2014 e tem atuado em diversos conflitos ao redor do mundo. Desde a sua criação, o grupo esteve presente na península da Crimeia, apoiando as forças separatistas pró-Rússia. Após a invasão russa à Ucrânia em 2022, o grupo se envolveu nas batalhas contra o exército liderado por Volodymyr Zelensky, participando de confrontos nas cidades de Bakhmut e Soledar. Embora o grupo tenha mantido laços estreitos com o governo russo desde o início, as declarações de Prigozhin indicam uma ruptura na relação.
Em comunicado divulgado no sábado, o Kremlin informou que Vladimir Putin foi informado dos eventos relacionados a Prigozhin e afirmou que “medidas necessárias estão em andamento”. Em um discurso televisionado, Putin descreveu o motim como uma “punhalada nas costas”. A situação em Rostov e as ações do Grupo Wagner continuam sendo monitoradas atentamente pelas autoridades russas.
Combatentes do grupo Wagner em Rostov-on-Don24/06/2023
imagem:REUTERS
O Federal Reserve (Fed) e o Banco Central Europeu (BCE) estão considerando reduzir até 90% do dinheiro injetado nos bancos nos últimos dez anos, de acordo com um estudo realizado por um economista do Fed. Com a inflação em alta e as taxas de juros aumentando, a liquidez adicional tornou-se desnecessária. Os bancos centrais estão elevando as taxas de juros e revertendo as compras massivas de títulos que inundaram os bancos de dinheiro quando o crescimento dos preços era lento e os custos de empréstimos eram baixos.
O estudo, que será apresentado aos principais responsáveis pelos bancos centrais durante o encontro anual do BCE, explora a quantidade de dinheiro que o Fed e o BCE devem manter no sistema bancário para atender à demanda por reservas. O autor do estudo estima que o Fed poderia reduzir suas reservas totais de 6 trilhões de dólares para um valor entre 600 bilhões e 3,3 trilhões de dólares, dependendo dos ativos aceitos em troca.
Da mesma forma, o BCE poderia reduzir sua provisão de liquidez de 4,1 trilhões de euros para apenas 521 bilhões de euros se aceitar apenas títulos do governo alemão, ou para 1,4 trilhão de euros se incluir outros ativos. No entanto, é importante observar que nenhum desses cenários é viável a curto prazo, pois os bancos centrais possuem uma variedade de títulos governamentais e outros tipos de dívida em seus balanços.
O estudo se concentra principalmente na oferta e demanda de reservas e na conveniência dos ativos recebidos pelos bancos centrais em troca, sem considerar outras variáveis relevantes. Além disso, os possíveis efeitos colaterais de um balanço patrimonial reduzido, como o impacto nos preços de ativos financeiros e na política fiscal, não foram abordados no documento.
O documento também não leva em conta os possíveis efeitos colaterais de um grande balanço patrimonial, como inflar o preço de alguns ativos financeiros
imagem: REUTERS
No contexto político econômico da Suíça, os eleitores da Suíça aprovaram a criação de um imposto mínimo sobre os lucros corporativos no país, como parte de um movimento global para combater a evasão fiscal por empresas internacionais. A Suíça, que abriga muitas multinacionais que se beneficiam de baixas taxas de impostos, aderiu à mudança impulsionada por uma iniciativa dos EUA para combater a evasão fiscal.
Um acordo tributário assinado por 35 nações estabelece que um país pode cobrar impostos sobre os lucros de empresas instaladas em outras jurisdições se estas não tributarem pelo menos 15% dos lucros. Portanto, os países que não implementarem o imposto correm o risco de perder arrecadação. Os eleitores suíços decidiram que, se o imposto for cobrado, deve ser o próprio país a fazê-lo, evitando a cobrança por governos estrangeiros.
A Suíça tem buscado se afastar de sua reputação de paraíso fiscal desde a crise financeira global, quando enfrentou pressões dos Estados Unidos e de outros governos para cessar a prática de abrigar pessoas que evitam impostos. Com 78,5% de apoio dos eleitores suíços, o novo imposto mínimo foi respaldado como uma medida para manter as receitas no país, conforme afirmou Roberto Colonnello, membro do conselho executivo da Economiesuisse, associação que representa 100 mil empresas suíças e defendeu a implementação do imposto.
Acordo tributário firmado por 35 nações diz que um país pode cobrar impostos sobre os lucros da empresa instalada em outro local se ela estiver sediada em uma jurisdição que não tribute pelo menos 15% dos lucros
imagem: 8photo/Freepik
As bolsas europeias encerraram em sua maioria em baixa nesta quarta-feira (21), com o foco voltado para as perspectivas de aperto monetário pelos bancos centrais das economias desenvolvidas. Autoridades como o Federal Reserve (Fed) e o Banco da Inglaterra (BoE) deram indicações de possíveis altas nas taxas de juros. Por outro lado, o setor de energia se destacou com o impulso dos preços internacionais do petróleo e notícias corporativas.
O índice pan-europeu Stoxx 600 encerrou em queda de 0,47%, a 457,18 pontos. No Reino Unido, a taxa anual da inflação ao consumidor (CPI) ficou em 8,7% em maio, contrariando as expectativas de queda, o que aumenta a possibilidade de uma decisão mais agressiva de política monetária pelo BoE. O FTSE 100, em Londres, caiu 0,13%.
Enquanto isso, o presidente do Fed, Jerome Powell, reafirmou que a inflação está distante da meta e que o foco do banco central é fazer com que ela retorne aos 2%. Powell comparou o processo de ajuste das taxas de juros a um carro diminuindo a velocidade ao se aproximar do destino. A Eni, empresa italiana, está finalizando um acordo de aquisição da exploradora de petróleo e gás Neptune Energy Group por cerca de US$5 bilhões. Em Milão, as ações da Eni subiram 1,95%, impulsionando o FTSE MIB em alta de 0,12%.
Em Paris, as ações da Total subiram 2,73%, enquanto o CAC 40 recuou 0,46%. O DAX, em Frankfurt, teve queda de 0,55%, enquanto o PSI 20, em Lisboa, caiu 0,66%. O Ibex 35, em Madri, teve leve alta de 0,03%.
Ásia
O corte na taxa básica de juros, de 2,75% para 2,65% a.a promovido pelo PBoC (Banco Central Chinês) foi o principal acontecimento no cenário econômico chinês nesta semana. A medida foi decorrente aos bancos de Wall Street, incluindo o Goldman Sachs, reduzirem suas previsões para a economia chinesa. Outras taxas também cortadas pelo Banco Central Chinês foram a taxa básica de juros de empréstimo de um ano em 10 pontos base, que saiu de 3,65% para 3,55% e a taxa de cinco anos, a qual também foi reduzida na mesma margem, para 4,2%, demonstrando assim um interesse do governo chinês em ajudar o setor imobiliário residencial e um aumento na venda de veículos.
Banco Central Chinês / Fonte : Jason Lee/Reuters
Devido a falta de medidas mais concretas para estimular a economia chinesa, as bolsas da China fecharam em queda nesta quarta-feira (21). O Xangai Composto recuou 1,31%, a 3.197,90 pontos, e o menos abrangente Shenzhen Composto teve queda de 1,95% a 2.039,91 pontos. Em contrapartida o Taiex, em Taiwan, avançou 0,10% a 17.202,40 pontos. As bolsas chinesas encerraram a semana no dia 21 devido aos feriados nos dias 22 e 23.
O Hang Seng, em Hong Kong, encerrou em queda nesta sexta-feira (23), com baixa de 1,71% a 18.889,97 pontos. Outras bolsas asiáticas também encerraram a semana no negativo, como por exemplo o Nikkei, que caiu 1,45% a 32.781,54 pontos, em decorrência da divulgação dos PMIs fracos do país. Já o sul-coreano Kospi recuou 0,91% a 2.570,10 pontos em seu encerramento.
NACIONAL
Em relação ao cenário político, o Senado aprovou, na quarta-feira(21), a indicação do advogado Cristiano Zanin, de 47 anos, para ocupar a vaga de ministro no Supremo Tribunal Federal (STF). Zanin foi indicado pelo presidente Luiz Inácio Lula da Silva e recebeu 58 votos a favor e 18 contra. Ele assumirá a cadeira com o segundo menor acervo de processos na Corte, herdados de seu antecessor, Ricardo Lewandowski. Zanin é especialista em litígios estratégicos e ganhou destaque como advogado de defesa de Lula nas investigações da Lava Jato, obtendo vitórias importantes, incluindo a anulação das condenações do ex-presidente.
Cristiano Zanin é um advogado experiente que atuou em mais de 100 processos no STF e mais de 550 no STJ. Ele se destacou como defensor de Lula, conquistando vitórias relevantes. Como novo ministro do STF, ele enfrentará uma série de processos nas áreas de controle de constitucionalidade, direito administrativo e penal. Zanin assume a vaga deixada por Ricardo Lewandowski e terá um mandato no tribunal até 2050.
Advogado Cristiano Zanin, novo ministro do STF
Fonte: Moacyr Lopes Junior/ Folhapress
O Presidente Lula viajou pela Europa tendo vários encontros com líderes políticos e sociais para discutir principalmente dois assuntos: o acordo UE-Mercosul e o meio ambiente. Em relação ao acordo, Lula afirmou que a França tem um papel importante no acordo, e que é importante negociar com bom senso. O presidente Lula reiterou a promessa do Brasil de acabar com o desmatamento na Amazônia até 2030 e de cuidar de outros biomas nacionais, cobrando responsabilidade dos países ricos por financiar a preservação ambiental e defendendo o papel do Brasil no debate sobre mudanças climáticas. Sobre o conflito na Ucrânia, Lula evitou fazer comentários, afirmou que é a favor da paz e das negociações, e que a solução para o conflito só virá com a concordância dos dois lados em ter a paz.
Presidente Lula visita a Europa e se reúne com diversos líderes mundiais e discute diversos tópicos
Fonte: Ricardo Stuckert/PR
Em relação à agenda de indicadores econômicos, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu, na quarta-feira(21), manter a taxa Selic em 13,75%, porém não apontou quando os juros começarão a cair. Há possibilidade de redução da Selic ainda este ano, dependendo das decisões do Conselho Monetário Nacional (CMN), que se reunirá no dia 29 de junho e poderá alterar a meta da inflação. Mais detalhes sobre os próximos passos podem ser obtidos na ata do Copom, que será divulgada na próxima terça-feira (7).
Evolução da Taxa SELIC desde 2018
Fonte: Elaboração própria
O Banco Central divulgou, na segunda-feira(19) o Relatório Focus, trazendo as últimas expectativas de mercado. As previsões indicam uma diminuição nas expectativas de inflação (IPCA) para 2023, para 5,12%, e 2024, para 4,00%. Para o Produto Interno Bruto (PIB), houve um aumento na expectativa para 2023, para 2,14%, mas uma diminuição para 2024, para 1,20%. Em relação ao câmbio, a estimativa para o dólar em relação ao real foi reduzida para ambos os anos. Quanto à taxa básica de juros (Selic), as expectativas também foram reduzidas para 2023 e 2024, para 12,25% e 9,50% respectivamente.
Foi divulgado também essa semana, na sexta-feira(23), o relatório COT (Commitments of Traders) pela CFTC (Commodity Futures Trading Commission) que apresenta uma análise das posições líquidas de especuladores, denominados “traders não comerciais”, nos mercados futuros dos Estados Unidos. E essas posições líquidas tiveram uma baixa no seu valor de $26,2K para $25,9K.
O Ibovespa fechou o pregão desta sexta-feira(23) em alta de 0,04%, aos 118.977,10 pontos. Na semana, a bolsa subiu 0,18%, assim fechando sendo a nona semana consecutiva em alta, fazendo ser a sequência de semanas em alta mais longa desde de Agosto de 2016. A sexta-feira(23) foi de agenda esvaziada, porém a semana dos dias 26/06/2023 ao 02/07/2023 será de bastante movimento, com vários eventos relacionados à economia acontecendo nesse período. As três ações que mais valorizaram na semana foram: IRB Brasil (IRBR3) com alta de 7,29%, Assaí (ASAI3), que subiu 7,04%, e SLC Agrícola (SLCE3), que teve alta de 6,51%. Já na outra ponta, as três ações que mais caíram foram: Yduqs (YDUQ3), Via (VIIA3) e Minerva (BEEF3), que tiveram quedas de 7,99%, 4,42% e 4,41% respectivamente.
PERSPECTIVAS
Internacional
A próxima semana nos Estados Unidos será novamente marcada pelas declarações do presidente do Fed, Jerome Powell, sobre as políticas monetárias do país após a manutenção da taxa de juros e a inflação atingir a marca de 4% ao ano, com previsão do discurso na quarta-feira (28) e quinta-feira (29).
Referente aos indicadores econômicos norte-americanos, na segunda-feira (26) será divulgado o Índice do Leilão Bill, referente a investimentos de 3 meses e 6 meses. Na terça-feira (27), os principais indicadores apresentados serão: Pedidos de Bens Duráveis; Preços de Imóveis S&P; Vendas de Casas Novas; e Confiança do Consumidor Conference Board. Já na quarta-feira (28), a Balança Comercial de Bens, Estoque no Varejo e Estoques de Petróleo Bruto.
O indicador mais esperado da semana, o Produto Interno Bruto (PIB), será reportado na quinta-feira (29), além do PIB, também serão divulgados no mesmo dia os índices de Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego e Vendas Pendentes de Moradia. Por fim, na sexta-feira (30), será apresentado o Índice de Preços das Despesas de Consumo Pessoal (PCE), Gastos Pessoais e o Índice de Percepção do Consumidor de Michigan.
Na imagem abaixo, podemos observar os principais resultados trimestrais a serem reportados na próxima semana.
Resultados que serão reportados na próxima semana no mercado americano
Fonte: Interactive Investor
* PMO = Antes do mercado abrir (do inglês, Pre Market Open), AMC = Depois do mercado fechar (do inglês, After Market Close)
Europa
No velho continente, a semana será marcada pelos discursos da presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, entre segunda-feira (26) a quarta-feira (28), refletindo a posição do órgão regulador referente à política monetária europeia. Além disso, na quinta-feira (29) iniciará a Cúpula de Líderes da União Europeia (UE), reunião realizada por dois dias entre dirigentes e altos funcionários da UE.
No âmbito dos indicadores da União Europeia, na quarta-feira (28), serão reportados os relatórios referentes à Massa Monetária Agregado M3, Empréstimos às Famílias, Empréstimos a Empresas não Financeiras e Empréstimos ao Setor Privado. Já na quinta-feira (29), serão divulgados: o Boletim Econômico do BCE; Índice de Confiança Industrial; Confiança no Setor de Serviços; Índice da Percepção Econômica; Índice de Confiança do Consumidor; Expectativas de Inflação ao Consumidor; Expectativas de Preço de Venda.
Por fim, na sexta-feira (30), serão apresentados os principais índices da semana europeia, com destaque para o Núcleo do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), além da Taxa de Desemprego e as Posições Líquidas de Especuladores no Relatório da CFTC.
Em relação aos países da União Europeia, em especial, na Espanha será divulgado durante a semana dados referentes aos Índices de Preços ao Consumidor (IPC) na quinta-feira (29).
Ásia
No cenário asiático, a semana será marcada pela divulgação de importantes indicadores. Na China serão divulgados: o Lucro Industrial Acumulado no Ano na terça-feira (27); e o Índice Composto de Gestores de Compras e Índice de atividade dos gerentes de compras (PMI) na quinta-feira (29).
Em Hong-Kong, região administrativa especial da China, serão apresentados a Balança Comercial e o Índice de Importações e Exportações Taxa de Desemprego na terça-feira (27) e o Índice de Massa Monetária na sexta-feira (30).
Em relação ao Japão, os principais índices reportados durante a semana serão: Índice dos Principais Indicadores Econômicos; Média Aparada do IPC do BoJ; Vendas no Varejo;Índice de Confiança do Consumidor; Taxa de Desemprego; Produção Industrial; e Construção de Casas Novas.
Nacional
No cenário brasileiro, as atenções estão voltadas para a divulgação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA-15), na terça-feira (27). O índice mede a variação da inflação nos preços dos produtos e serviços comercializados no varejo durante o período do dia 16 do mês anterior ao dia 15 do mês em referência, apresentando uma projeção. Além disso, no mesmo dia o BACEN apresentará a Ata do Copom, referente às decisões tomadas nas políticas monetárias do país, com destaque para a manutenção da taxa básica de juros brasileira.
Outros indicadores serão apresentados durante a semana, na segunda-feira (26) será divulgado o Boletim de Mercado (Focus), Confiança do Consumidor FGV, Transações Recorrentes e Investimento Estrangeiro Direto (USD). Na quinta-feira (28), ocorrerá a apresentação dos dados do Relatório Trimestral de Inflação do BACEN, Inflação Medida pelo IGP-M e o Índice de Preços ao Produtor. Ainda no mesmo dia, também, ocorrerá a Reunião do Conselho Monetário Nacional (CMN).
Por fim, na sexta-feira (30) será apresentado o Balanço Orçamentário, Taxa de Desemprego, Superávit Orçamentário, Relação Dívida/PIB, Taxa de Longo Prazo do Banco Nacional de Desenvolvimento e as Posições líquidas de especuladores no relatório da CFTC.
Este relatório foi elaborado pela Liga de Investimentos da UFPR, e não se trata de um relatório de análise, mas tão simplesmente um relatório que consolida as notícias públicas do mercado global. Ele tem como objetivo fornecer informações atuais que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Equit Capital não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
