Equity News — Sáb · 12 Set 2026

Resposta direta: O Ibovespa chegou a furar os 188 mil pontos, e o IPCA de agosto (deflação de 0,32%) trouxe de volta a esperança de corte de juros. No entanto, o pregão de 11/09 foi dominado pelo STF: a quebra total de sigilo do caso Banco Master inverteu a tendência inicial, levando o dólar e os juros longos a rev…

O Ibovespa chegou a furar os 188 mil pontos, e o IPCA de agosto (deflação de 0,32%) trouxe de volta a esperança de corte de juros. No entanto, o pregão de 11/09 foi dominado pelo STF: a quebra total de sigilo do caso Banco Master inverteu a tendência inicial, levando o dólar e os juros longos a reverterem as quedas e o Ibovespa a fechar em realização de lucros. O câmbio e a curva de juros no Brasil passaram a reagir mais ao Poder Judiciário do que ao Banco Central.

A boa de hoje

• Caso Banco Master vira crise entre Poderes: Fachin força a barra, Mendonça quebra o sigilo, e a mulher de Alexandre de Moraes aparece com contrato de 'consultoria estratégica' com o banco.
• IPCA de agosto surpreende com deflação: O índice registrou deflação de 0,32%, abrindo espaço para cortes de juros, embora o alívio tenha durado menos de um pregão inteiro devido à crise política.
• Arábia Saudita fecha a torneira: A oferta de petróleo saudita atingiu o nível mais baixo em três décadas após ataques que interromperam oleodutos, colocando a Petrobras no meio do fogo cruzado.
• O freio de mão da IA: Sam Altman admite desacelerar a OpenAI, a Bridgewater alerta para riscos fatais da tecnologia e ex-executivos falam em encerrar a corrida pela IA.
• Datafolha trava a corrida presidencial: Pesquisa mostra Lula e Flávio Bolsonaro empatados dentro da margem de erro, mesmo com o escândalo do Banco Master no noticiário.

Resultados do mercado

• Ibovespa: O índice ultrapassou 188 mil pontos na sessão anterior, mas fechou realizando lucros no pregão de 11/09 após o noticiário envolvendo o STF e o caso Banco Master.
• Dólar: Após recuar no início com a deflação do IPCA, o dólar reverteu a tendência e encerrou a sessão em alta devido à cautela gerada pela quebra de sigilo do caso Banco Master.
• Juros Futuros (longa ponta): Os juros futuros apagaram a queda inicial e fecharam praticamente estáveis, com pressão mais acentuada nos vencimentos longos após a decisão do STF.
• ^GSPC: Índices internacionais repercutiram a inflação de agosto e movimentos no preço do petróleo, mas não houve dados numéricos reportados na edição.
• ^IXIC: Índices de tecnologia nos EUA tiveram sessão influenciada por notícias corporativas e de inflação; sem cotações específicas na newsletter.
• ^DJI: Sem números reportados na edição, Dow Jones seguiu o fluxo dos dados de inflação nos EUA e notícias corporativas.

Caso Banco Master: da quebra de sigilo à crise entre Poderes

Caso Banco Master

O noticiário de 11/09 foi dominado pelo desdobramento do caso Banco Master no STF. O presidente Edson Fachin pediu que André Mendonça levantasse o sigilo das investigações, o que foi atendido. A PF apontou uso de logins de servidores do MPF por Daniel Vorcaro e revelou um contrato de 'consultoria estratégica' entre Viviane Barci de Moraes e o banco. Gilmar Mendes sugeriu que Fachin assuma a relatoria. O câmbio e a curva de juros passaram a reagir mais ao STF do que aos dados macroeconômicos. O depoimento de Vorcaro está marcado para 15/09.

IPCA de agosto: a deflação que durou um pregão

Economia

O IPCA registrou deflação de 0,32% em agosto, favorecendo a tese de cortes na Selic. Chamou atenção a alta de 19,59% no preço do cigarro e a queda de 7,63% na energia elétrica graças ao bônus de Itaipu. No entanto, a queda nos juros futuros e no dólar foi revertida no mesmo dia em função do avanço do caso Banco Master, com os juros longos voltando a subir e o dólar encerrando em alta.

Petróleo: Arábia Saudita fecha a torneira, e a Petrobras não ajuda

Commodities / Empresas

A oferta saudita atingiu o menor nível em três décadas após ataques que fecharam um oleoduto estratégico. No Brasil, a Petrobras gerou ruído ao reajustar e depois recuar do aumento no preço da gasolina, o que afetou sua credibilidade. O BTG Pactual elevou a estimativa de preço-alvo para PETR4 a R$ 65 para o fim de 2027. A estatal avalia também reajuste no diesel.

O freio de mão da IA: Sam Altman, Bridgewater e o fim da corrida

Tecnologia / IA

Sam Altman admitiu a funcionários que a OpenAI poderia desacelerar o ritmo de desenvolvimento devido a preocupações com segurança, e suspendeu novas assinaturas do ChatGPT Pro por excesso de demanda. Greg Jensen (Bridgewater) alertou que a IA 'vai matar pessoas antes de ser contida'. Um ex-executivo da OpenAI declarou ser hora de encerrar a corrida. O mercado passa a questionar o modelo 'crescimento a qualquer custo' nas big techs.

Giro Brasil, 11/09/2026

Giro pelo Mercado - Brasil

Itaú Unibanco emitiu R$ 5 bilhões em letras financeiras e seu Pix Automático cresceu 281% em seis meses. Totvs teve preço-alvo elevado pelo Itaú BBA para R$ 47. Light encerrou recuperação judicial com previsão de aporte de R$ 10 bilhões até 2030. Patria Malls comprou 29% do Shopping Jardim Sul por R$ 204,2 milhões com yield estimado de 11,7%. O FGTS teve resgate aprovado de R$ 5,85 bilhões do FI-FGTS.

Giro Exterior, 11/09/2026

Giro pelo Mercado - Exterior

SpaceX fechou contrato de IA de US$ 13 bilhões e prepara o primeiro voo comercial do Starship. Ações da Tesla caíram 9% em três meses, em parte pelo 'efeito SpaceX'. A Nasdaq vai investir US$ 100 milhões na Payward (Kraken) para desenvolver infraestrutura de tokenização. A autoridade antitruste do Quênia aprovou a venda de ativos da Diageo para a Asahi Group por US$ 2,3 bilhões.

Snapshot do dia

19,59% Foi o tamanho da alta do preço do cigarro no IPCA de agosto — a maior alta mensal do item em toda a história do Plano Real, segundo o IBGE.

Giro pelo mercado

Brasil

• ITUB4: Itaú Unibanco emitiu R$ 5 bilhões em letras financeiras com opção de recompra a partir de 2031, impactando em 0,3 p.p. o índice de capital nível 2. O Pix Automático do banco cresceu 281% em seis meses e 90% das cobranças recorrentes são pagas.
• TOTS3: Itaú BBA elevou o preço-alvo de R$ 46 para R$ 47, mantendo recomendação de compra (outperform) e potencial de alta de cerca de 42%. A ação acumula alta de 22% desde as mínimas recentes.
• Light: Encerrou a recuperação judicial e prevê aporte de R$ 10 bilhões até 2030, com racionalização de processos e internalização de equipes.
• PMLL11: Patria Malls concluiu a compra de 29% do Shopping Jardim Sul por R$ 204,2 milhões, com yield estimado de 11,7%.
• FGTS: Conselho Curador aprovou o resgate de R$ 5,85 bilhões do FI-FGTS, esgotando os recursos disponíveis no fundo.

Exterior

• SpaceX: Fechou contrato de IA de US$ 13 bilhões e se prepara para o primeiro voo comercial do Starship, segundo o CFO Bret Johnsen.
• TSLA: As ações da Tesla caíram 9% nos últimos três meses, atribuído por analistas ao 'efeito SpaceX', que deslocou o foco do mercado para a história de crescimento mais limpa da SpaceX.
• Nasdaq/Payward: A Nasdaq anunciará investimento de US$ 100 milhões na Payward (Kraken) para desenvolver infraestrutura de movimentação de capital e avançar no projeto Nasdaq Equity Token (NET).
• Diageo/Asahi: A autoridade antitruste do Quênia aprovou a venda de ativos da Diageo para a japonesa Asahi Group por US$ 2,3 bilhões.