Resumo do mercado 05/11/2026: Selic em 13,75% e cenário piorando

Resposta direta: Ontem (05/11) o mercado descobriu que juro alto e IA cara têm algo em comum: a conta chega. Aqui, o Copom parou em 13,75% e bancos de peso (Itaú BBA, Safra) passaram a falar em crescimento fraco e até risco de recessão em 2027. Lá fora, o Nasdaq entrou em correção com os chips afundando pelo segundo dia seguido. Quando o dinheiro fica caro, a narrativa precisa virar lucro, e nem todo mundo vai entregar.

A boa de hoje

• Selic em 13,75% e cenário piorando: Itaú BBA corta PIB de 2027 para 0,5% e descarta cortes; Safra fala em risco de recessão.
• Wall Street em modo "cadê o retorno da IA?": Nasdaq em correção, Nvidia, Micron e Broadcom caem mais de 8% no segundo dia de ressaca dos chips.
• Democratas viram o jogo nas midterms: controle de Câmara e Senado muda o tom de Washington e o humor das big techs.
• Temporada de balanços 3T26 a todo vapor: Vibra, Suzano, Localiza, Assaí e cia. mostram um Brasil de lucros desiguais.
• Conta dos juros altos aparece em todo lugar: indústria em queda pelo quinto mês, FIIs com descontos históricos e debêntures isentas pagando taxas "grotescas".

Resultados do mercado em 05/11/2026

Cotações indisponíveis nesta edição: o serviço de preços não pôde ser acessado pelo ambiente de execução (conexão bloqueada). Para não inventar número, a tabela foi omitida.

As análises do dia

Selic em 13,75%: Copom pisa no freio e o mercado começa a falar em estagflação

Cinco cortes seguidos de 0,25 p.p. ficaram para trás e o pós-eleição fiscal pesou na decisão

Wall street e a IA: Nasdaq em correção, chips em queda livre

O mercado americano resolveu perguntar quem vai pagar a conta dos data centers

Midterms: Democratas assumem Câmara e Senado, e Trump culpa a guerra

Governo dividido muda o jogo para investigações, big techs e prêmio de risco

Balanços do 3t26: Lucros fortes, surpresas e tropeços

Temporada mostra um Brasil de resultados bem desiguais

A conta dos juros altos: reforma, 6x1, FIIs e crédito privado

Do tributo sobre tributo à fila de saques em fundos incentivados

Giro pelo mercado

Brasil

• Cosan (CSAN3): UBS-BB elevou a recomendação de neutra para compra. Os papéis acumulam queda de cerca de 40% em um mês, e o banco vê desconto de 35% a 45% da holding frente ao valor de seus ativos.
• CYRE3, CPFE3 e ITUB4: após altas de até 6,14% na véspera, analista da XP aponta objetivos de recuperação, ressaltando riscos técnicos.
• JHSF: o governo do Uruguai autorizou a internacionalização do aeroporto privado do Fasano Las Piedras, em Punta del Este.
• Catuaí e Iguatemi: projeto Four Seasons na Faria Lima, com investimento de cerca de R$ 1 bilhão (inclui terrenos), prédio de 26 andares previsto para 2030.
• Bets ilegais: operação cumpre dezenas de mandados em DF e mais cinco estados contra apostas que movimentaram mais de R$ 700 milhões.

Exterior

• Amazon e UPS: vão contratar 470 mil temporários para o fim de ano, mas ambas vêm cortando vagas permanentes (Forbes).
• Amazon + Uber Eats: parceria passa a entregar comida pelo site e app da Amazon nos EUA.
• Google, Meta e TikTok: entraram na Justiça contra lei da Califórnia que limita o uso de redes por menores de 16 anos.
• Hugging Face: o CEO diz que o risco existencial da IA é "próximo de zero", e a Exame cita acordo de US$ 12,93 bilhões anunciado pela Nvidia.
• Anthropic: o MarketWatch ironizou a possibilidade de um IPO com o trade de IA tão turbulento.

Número do dia

US$ 80 bilhões Foi o que a fortuna de Elon Musk perdeu em um único dia (05/11), a maior perda entre bilionários, segundo a Forbes, no rastro da venda de tecnologia que levou o Nasdaq à correção. Quando o patrimônio de um homem some em bilhões num pregão, o recado é que o mercado está precificando risco de novo.

Fontes

Mercado Brasil

• Futuros de NY operam mistos após rali impulsionado pelas eleições de meio de mandato
• Dexco (DXCO3) tem prejuízo líquido de R$ 142 milhões no 3T26
• Vibra (VBBR3) tem resultado acima do esperado no 3º trimestre
• Queda além do esperado na produção industrial
• Nasdaq cai com queda de ações de chips e data centers
• Bets ilegais que movimentaram mais de R$ 700 milhões são alvos de operação
• FIIs vivem a mais longa janela de descontos da história
• Cosan (CSAN3): UBS-BB vê desconto de até 45% para holding
• Dasa (DASA3) lucra R$ 173 mi no 3º tri
• Lucro ajustado da Panvel (PNVL3) sobe 35,4%
• Assaí (ASAI3) tem alta de 55% no lucro recorrente
• Sabesp (SBPS3) aprova R$ 2,6 bilhões em proventos
• Vivara (VIVA3) tem lucro de R$ 115 milhões
• Ânima (ANIM3) tem lucro líquido de R$ 88,7 mi

Macro Brasil

• Selic em 13,75%: pausa era esperada
• Na TV, Lula reforçará responsabilidade fiscal
• Aliados de Lula criticam decisão do Copom
• Barra para novos cortes da Selic agora parece ser alta, diz Caruso
• Dilema do Copom escancara risco de estagflação
• Após cinco cortes seguidos, BC mantém juro em 13,75%
• Dólar sobe no pós-Copom e devolve parte do alívio da véspera
• Juros longos sobem no pós-Copom
• Manhã no mercado: Sinais fiscais e exterior dividem atenções
• Inflação acima de 6% e Selic em 13,75%: Itaú piora cenário para 2027
• Selic estacionou, mas taxas do Tesouro Direto sobem após Copom
• Economistas veem pausa prolongada no ciclo de cortes
• Juros futuros têm queda firme após Copom
• Lara Resende nega que proponha tabelamento de juros
• Juro alto pode ser principal influência para resultado negativo da indústria, diz IBGE

Política (Brasil e EUA)

• Títulos isentos de IR pagam taxas "grotescas" após eleição
• CNI e CNC pedem no STF adiamento de novas jornadas
• Tributo sobre tributo: a primeira pegadinha da reforma
• Empresas dolarizadas para tempos incertos
• Lula dá a Edinho missão de renovar o PT
• Democratas vão investigar negócios de Trump
• Lula convocou reunião com economistas
• Por que os latinos abandonaram Trump
• Trump pede transferência de votos no Alasca
• Ativos locais têm melhora diante de reunião de Lula com economistas
• Partido ainda busca nome viável para a Casa Branca
• André Mendonça extingue processo de abertura de sigilo de Lula e Flávio no TSE
• Mendonça manda empresário suspeito de desvios no INSS para prisão domiciliar
• Fachin pede que PGR se manifeste sobre pedidos de revogação das prisões de Vorcaro
• Ministro do TSE admite ação contra Lula e Alckmin
• Governo vai discutir critérios para controle de investimentos em minerais críticos
• Lula defende responsabilidade fiscal e fala em ter "economia arrumada"

Empresas Brasileiras

• Vale investir nos EUA após vitória democrata?
• Há conjunto de incertezas e BC busca equilibrar pratos, diz Honorato
• Novo imposto seletivo sobre bebidas preocupa mercado: qual impacto para Ambev?
• CYRE3, CPFE3 e ITUB4: após reação, analista aponta até onde podem subir
• Vale usa IA para transformar reuniões em código
• Para a Vibra, renovação de contrato com Petrobras é prioridade
• FT: Campanha de US$ 600 milhões das big techs nas eleições dos EUA fracassa
• Iochpe-Maxion (MYPK3) dispara na B3 após resultado forte
• Safra vê risco de recessão econômica em 2027
• Localiza lucra R$ 1,1 bi no 3º tri
• Suzano lucra R$ 2,1 bi no 3º tri (InfoMoney)
• Suzano (SUZB3) reporta lucro líquido de R$ 2,1 bilhões (Money Times)
• JHSF obtém autorização para internacionalização de aeroporto em Punta del Este
• Catuaí e Iguatemi investem R$ 1 bi para levar a marca Four Seasons à Faria Lima
• O plano ultra-premium da Motorola

Macro Global

• Midterm Election Results (Live Updates)
• GOP Rep. Massie Threatens To Impeach Pete Hegseth
• A Democratic Comeback: Five Opportunities For US Climate Action
• Texas Will Learn The Economic Cost Of Saying 'No' To Data Centers
• Rubio Considering Resigning, Report Says
• Análise: Wall Street redescobre o preço do risco

Empresas Internacionais

• Amazon And UPS Will Hire 470,000 Seasonal Workers
• OpenAI inicia ofensiva para mudar percepção dos eleitores sobre centros de dados
• The real test for the AI build-out is what happens in 2028
• An Anthropic IPO when the AI trade is this turbulent? Godspeed!
• Balanço dos balanços: Meta sai na frente
• CEO da Hugging Face diz que risco existencial da IA é "próximo de zero"
• Após semestre difícil, OpenAI vê receita anualizada crescer 70%
• Amazon se une ao Uber Eats
• What Democrats' Midterms Wins Could Mean For Elon Musk
• Elon Musk's Fortune Drops $80 Billion Amid Tech Stock Rout
• Chipmakers Tumble Toward Worst Day In Years
• Jensen Huang Sheds $12 Billion As Nvidia Shares Sink
• Google, Meta e TikTok entram na Justiça contra lei da Califórnia

Geopolítica

• "Midterms" não reduzirão custos de empréstimos
• Bahrein lidera esforço para restaurar o turismo no Golfo
• Trump atribui derrota à guerra e adota tom de conciliação
• Justiça exclui IBS e CBS das bases de cálculo do ISS e do ICMS
• Ukraine Braces For Winter Amid Russian Attacks On Its Energy Sector
• Partidos árabes sinalizam apoio para derrubar Netanyahu
• Extrema-direita europeia se distancia de Trump
• How The Results From The U.S. Midterm Elections Could Impact The Political Stalemate In Israel
• Camex deve prorrogar Imposto de Exportação sobre petróleo até 31 de dezembro
• Tornado x furacão (tornados em Santa Catarina)

Itens omitidos desta lista: conteúdo patrocinado, esporte, entretenimento e lifestyle sem relevância financeira, e dois itens com link de 2023 (data de matéria incoerente com a edição).