Resumo do mercado 27/10/2026: Tesouro em modo bombeiro

Resposta direta: O mercado passou ontem (27/10) no modo "ressaca pós-eleição": depois do tombo de segunda (26/10) (Ibovespa -13,88%, dólar +8,21% a R$ 5,403), o dia foi de gestão de danos. O Tesouro cancelou leilões e fez recompras, o ministro Durigan prometeu medidas fiscais e o dólar deu uma aliviada (R$ 5,35 no começo da tarde). Hoje (28/10) a pergunta é se foi alívio de verdade ou só respiro entre um tombo e outro.

A boa de hoje

• Tesouro em modo bombeiro: cancelou o leilão de LFT, suspendeu ofertas na véspera (26/10) e fez a terceira recompra desde a reeleição
• Fiscal na mesa: Durigan diz que o governo tem medidas prontas e que o projeto do Imposto Seletivo deve sair nesta semana
• Gringo apostando contra o real: US$ 7,4 bilhões em compras de dólar em derivativos na segunda (26/10), recorde desde 2013
• Temporada de balanços: Gerdau lucra R$ 1,52 bi, Hypera bate o consenso e Raízen propõe aumento de capital de até R$ 39,8 bi
• IA no radar: Nvidia investe US$ 3 bi na oferta Muse da Meta, Itaú compra a NeoSpace por R$ 2,925 bi e o prospecto de IPO da Anthropic vira assunto

Resultados do mercado em 27/10/2026

Para não inventar número, a tabela foi omitida.

As análises do dia

Eleição, dólar e juros: A conta da virada chega ao Tesouro

O Tesouro virou a linha de frente da crise: sem leilão, com recompra e com o ministro prometendo "sinal ao mercado".

O estrangeiro contra o real: Posição técnica nunca vista

A fotografia do fluxo mostra o tamanho da surpresa.

Política: Flávio nos EUA, Trump no microfone e Congresso mais à direita

A ressaca eleitoral tem capítulos políticos que mexem com risco-país e governabilidade.

Balanços e corporate: Gerdau, Hypera, Raízen e o HSBC que estragou a manhã

Resultados com fundamento em meio ao ruído político.

IA e big tech: Dinheiro grosso e IPO no horizonte

Meta capta, Nvidia investe, Itaú compra.

Giro pelo mercado

Brasil

• Bradesco: segundo a Exame, a taxa mínima do financiamento imobiliário foi a 15% ao ano, num salto fora do padrão gradual, que funciona na prática como freio a novas contratações, na leitura da MySide.
• Vale (VALE3): ações caíram com o minério e com o corte de expectativas por parte do Goldman, segundo o InfoMoney; a correlação com o dólar, que caía a R$ 5,35 no começo da tarde, aparece na matéria.
• FIIs: a B3 contou 3,38 milhões de investidores ao fim de setembro, alta de 17,4% sobre outubro de 2025 e de 55 mil sobre agosto (Money Times).
• Consórcios: setor chegou a 13,93 milhões de cotistas ativos em setembro, alta de 14,2% (Valor/ABAC).
• Mil maiores empresas: lucraram R$ 786 bilhões e renderam menos que a Selic, segundo a Exame.
• Endividamento: 81,7% das famílias estão endividadas, segundo o InfoMoney.
• CSD BR: a candidata a concorrente da B3 já ultrapassou a B3 em volume de swaps de balcão, segundo o CEO (Money Times).
• BC e Febraban: a Febraban vai consolidar contribuição técnica à consulta do BC sobre transparência de CDBs, LCIs, LCAs e letras financeiras (Valor).

Exterior

• Petróleo e Irã: segundo o Valor, o petróleo chegou a US$ 117 na semana passada (até 25/10). O chefe do Conselho de Segurança do Irã, Mohsen Rezaei, reuniu-se ontem (27/10) com o líder supremo Mojtaba Khamenei.
• Prata: atingiu a menor cotação em 11 meses na manhã de ontem (27/10), abaixo de US$ 53, com decisão de juros no radar (Forbes).
• EUA: vendas de moradias novas caíram 0,6% em setembro, para 676 mil (anualizado), contra 680 mil em agosto (Valor/Census Bureau). A aprovação de Trump está em 37% na média do tracker de Nate Silver (Forbes).
• Israel: segundo o InfoMoney, as bocas de urna indicam impasse e dificultam a formação de governo; nem Netanyahu nem Gadi Eisenkot teriam maioria.
• GM: vai ter modelos híbridos em mudança estratégica ante elétricos, depois de perder participação de mercado no ano, enquanto Toyota ganhou (InfoMoney).
• Broadcom: analista vê potencial de alta e reprecificação de chips de qualidade, como Nvidia (MarketWatch).

Número do dia

-13,88% Foi a queda do Ibovespa na segunda (26/10), a maior desde março de 2020, segundo o Valor. Ontem (27/10), o dólar cedeu para R$ 5,35 no começo da tarde (InfoMoney) e o Tesouro cancelou leilões e fez recompras. O mercado respirou, mas a conta fiscal ainda está aberta.

Fontes

Mercado Brasil

• Prospecto de IPO da Anthropic traça futuro de oportunidades e riscos
• 13º salário: pagar dívidas ou aproveitar a Black Friday?
• ETF do Brasil no exterior EWZ ensaia recuperação após tombo histórico
• Receita do HSBC no 3º tri fica abaixo das estimativas; ações caem
• Raízen (RAIZ4) propõe aumento de capital de até R$ 39,8 bilhões
• Bolsas da Europa caem na maioria com balanço fraco do HSBC e cautela na França
• NYT: interferência de Trump em eleições como a do Brasil prejudica posição dos EUA
• BBAS3: ação do Banco do Brasil sobe após "tombo" de quase 30%
• Aplicação no Tesouro na euforia do 1º turno desvaloriza até 16% em 3 semanas
• Ex-presidente Dilma Rousseff receberá indenização de R$ 17.562 por mês
• China suspende importação de carne bovina de frigorífico da MBRF (MBRF3) em Promissão
• Pós-choque eleitoral: volatilidade na Bolsa abre brechas para o day trade
• AliExpress lança ferramenta de compras coletivas com descontos de até 95% no 11/11
• Startups: Justiça mantém condenação à 99Food por campanhas contra o iFood
• GM terá modelos híbridos em mudança estratégica ante elétricos
• 3tentos (TTEN3) ou SLC Agrícola (SLCE3)? Safra recomenda compra de apenas uma ação
• Hypera (HYPE3) tem lucro de R$527 mi no 3º tri

Macro Brasil

• Tesouro cancela leilão de LFT e anuncia recompra de NTN-B para 2030, 2035, 2040 e 2045
• As mil maiores empresas do país lucraram R$ 786 bilhões e renderam menos que a Selic
• Tesouro cancela todos os leilões da semana; Durigan vê ajuste de posições e fala em nova intervenção
• Prefixados do Tesouro caem até 47 pontos-base após recorde, mas IPCA+ longos sobem

Política

• Real, ações e renda fixa derretem após reeleição de Lula: o que fazer agora?
• Reeleição de petista é entrave para hegemonia de americano
• Trump diz que eleição 'pareceu fraudada'
• Lula e o desafio do quarto mandato
• Com virada de Lula, dólar vai a R$ 5,40 e bolsa cai 13,88% depois de rali eleitoral
• Alckmin e Fonteles são cotados para assumir a Fazenda
• Tesouro Direto atrasa abertura mais uma vez, em meio a expectativa de queda nas taxas
• Dino manda PF investigar suspeita de interferência estrangeira na eleição
• Durigan defende sinal ao mercado e diz que governo tem medidas fiscais prontas
• Lula articula apoio a Motta e Alcolumbre para conter avanço do PL no Congresso
• Após vitória de Lula, estrangeiros fazem aposta recorde de US$ 7,4 bilhões contra o real
• Serviço de imigração da Argentina nega entrada de Flávio Bolsonaro no país
• Lula diz que viagem de Flávio para os EUA após derrota na eleição é "ato vergonhoso"
• Governo Trump vai dar vistos e permitirá entrada de Flávio e família nos EUA
• Federação PT, PCdoB e PV declara apoio à reeleição de Motta à Presidência da Câmara
• Trump deve explicações ao Congresso americano sobre fuga de Flávio Bolsonaro, diz deputado
• Expectativa para novo governo Lula é de implementação de medidas, diz Abeeólica
• PF apontou expressamente risco de Flávio Bolsonaro fugir do Brasil ao pedir apreensão de passaportes

Empresas Brasileiras

• Itaú compra startup NeoSpace por R$ 2,9 bi
• Petrobras perde R$ 59,2 bi em valor de mercado desde sexta
• A aposta tecnológica da CSD BR para concorrer com a B3 a partir do próximo ano
• Agenda de empresas: Lucro da Gerdau sobe 44%; Raízen detalha aumento de capital
• Fundos imobiliários crescem em número de investidores e liquidez
• Gerdau agrada no 3T com desempenho nos EUA e geração de caixa robusta
• Gerdau deixa iniciativa de consórcio com Vale por Porto Sudeste
• No último pregão antes do 2º turno das eleições, estrangeiros retiram R$ 2,9 bilhões na B3
• Dólar pode salvar a Suzano (SUZB3)? Citi mantém compra, mas corta preço-alvo
• VALE3: Ações da Vale caem com minério de ferro e corte de expectativas por Goldman
• Bradesco dá salto inédito no juro da casa própria e taxa mínima vai a 15% ao ano
• Vinte anos depois, CVM condena Nestor Cerveró, ex-Petrobras, no caso Pasadena
• Força dos EUA e geração de caixa dominam leitura de analistas sobre resultado da Gerdau
• Itaú BBA reitera recomendação de compra para ações da XP
• Cyrela inaugura loja conceito em São Paulo
• Phishing com IA dificulta detecção de golpes em empresas

Macro Global

• Silver Hits Fresh Year-To-Date Low Tuesday Morning As Interest Rate Decision Looms
• Latest Polls In 2026 Midterms
• When The Election Ends, Congress Must Solve Healthcare's Harsh Math
• Congo Reports Over 10,000 Ebola Cases, Sparking Concerns of Wider Spread
• Manufacturers Are Growing Concrete

Empresas Internacionais

• Fundadores da Anthropic já têm fortuna de US$ 14 bi cada, e podem dobrar com IPO
• Meta planeja captar US$ 95 bi para reforçar o caixa e investir em IA
• Nvidia e Meta estreitam laços na área de IA com acordo de investimento de US$ 3 bi
• Nvidia investirá US$ 3 bilhões na oferta da Meta para ampliar IA Muse
• OpenAI lança GPT-6.1 Terra para automatizar tarefas por um custo menor
• Microsoft earnings will look funky, but an elusive number is finally arriving
• How Broadcom's stock can surge and overcome 'the biggest dislocation in the market'
• Here's Why California's Billionaire Tax Might Be Doomed Even If It Passes
• Netflix Adapts To Foldable IPhones As Mobile Strategy Evolves
• Tech Day 2026 reúne gigantes da tecnologia para debater o futuro

Geopolítica

• Israel vai às urnas: o que está em jogo e qual a força de Netanyahu e da oposição?
• Trump, Netanyahu e a política da escalada da guerra contra o Irã
• Precatórios: quando o tempo vira prêmio de risco
• Oposição terá mais de 61% das verbas dos Estados
• Tudo o que você precisa saber sobre as eleições de Israel
• Ibovespa Hoje Ao Vivo: Bolsa vira para queda e amplia forte tombo de ontem
• Comissão Europeia propõe ampliar poderes da agência de fronteiras da UE
• Investigação da ONU afirma que Israel continuou cometendo genocídio em Gaza após cessar-fogo
• Consorciados aproximam-se dos 14 milhões ao crescerem 14,2%
• Venda de moradias novas nos EUA caem 0,6% em setembro ante agosto
• Chefe de segurança do Irã e líder supremo se reúnem após negociações com potências do Golfo
• Pesquisas de bocas de urna apontam impasse em Israel e dificultam formação de governo
• Febraban diz que vai consolidar contribuição técnica ao BC sobre regras de transparência em títulos de captação