Resumo do mercado 29/10/2026: Alphabet: o tombo do capex de IA

Resposta direta: O dia de ontem (29/10) juntou duas ressacas numa só: a doméstica, com juros futuros disparando e bancos já repassando isso ao crédito imobiliário (Itaú foi a 12,95% ao ano), e a global, com a Alphabet perdendo cerca de US$ 480 bilhões em valor de mercado porque o mercado cansou de pagar a conta do capex de IA sem ver o caixa. Quando o custo do dinheiro sobe aqui e a confiança no trade de IA racha lá fora, quem paga…

A boa de hoje

• Alphabet: o tombo do capex de IA: ações caem 12% e a empresa perde US$ 480 bi em um dia
• Vale: lucro cai 53%: US$ 1,255 bi no 3T26, com minério mais barato e produção 6% menor no ano
• Crédito imobiliário mais caro: Itaú vai a 12,95% a.a. e Bradesco reajusta todas as linhas
• Selic: pausa à vista?: após cinco cortes seguidos, chance de manutenção em novembro passa de 60%
• Ambev e Multiplan: lucro da cervejeira cai 10,2% (mas sobe 14,3% ajustado) e o da Multiplan salta 73,3%

Resultados do mercado em 29/10/2026

*Fonte do dólar: Money Times.

As análises do dia

Alphabet derrete e leva a confiança no trade de IA junto

Fluxo de caixa livre abaixo do esperado, capex mantido: o mercado cobrou a fatura.

Vale: lucro cai pela metade e o minério cobra o preço

Receita sobe 2%, mas o resultado líquido murcha.

Juros futuros disparam e o crédito imobiliário já sente

Banco repassa o custo do dinheiro mais caro ao tomador.

Selic: depois de cinco cortes, o freio de mão

Opções de Copom passam a precificar manutenção.

Giro pelo mercado

Brasil

• Ambev: lucro líquido de R$ 4,366 bilhões no 3T26, queda de 10,2% por falta dos efeitos tributários não recorrentes de 2025. Ajustado, o lucro foi de R$ 4,393 bilhões, alta de 14,3%. Aprovou recompra de até 190 milhões de ações (cerca de 4,7% do total em circulação). O mercado criticou os volumes de cerveja, e as ações têm caído.
• Multiplan (MULT3): lucro líquido de R$ 383,2 milhões (+73,3%), receita líquida de R$ 846 milhões (+37%) e Ebitda de R$ 598,2 milhões (+37,3%) no 3T26.
• Petrobras: anunciou a terceira descoberta de petróleo na Foz do Amazonas (poço Morpho, bloco FZA-M-59) e, junto com Petrochina e CNOOC, arrematou cargas da União no leilão da PPSA (cerca de 4,5 milhões de barris de Búzios).
• Braskem: vendas dos principais químicos no Brasil caíram 18% no 3T; as de resinas subiram, mas os spreads voltaram ao nível pré-conflito no Irã.
• Suzano (SUZB3): vai elevar o preço da celulose em US$ 50 para Europa e América do Norte a partir de novembro, segundo fonte de mercado.
• Assaí: fundos ligados à Muffato elevaram a participação para 15%, sem intenção de mudar o controle.
• Raízen: acionistas se reúnem hoje (30/10) para votar medidas da reorganização societária prevista na recuperação extrajudicial.
• Oncoclínicas: plano de recuperação extrajudicial atualizado conta com adesão de 29,79% dos créditos (passivos de R$ 5,7 bi).
• Estrangeiros: retiraram R$ 2 bi da B3 em 27/10, somando quatro sessões de saques; no mês, o saldo segue positivo em R$ 11,3 bi.

Exterior

• Samsung Electronics: o MarketWatch destaca um trimestre "que nenhuma outra empresa de tecnologia já viu", com lucro próximo ao de Microsoft e Alphabet somados.
• Wendy's: Peltz oferece US$ 1,4 bilhão para fechar o capital da rede.
• Universal Music: receita do 3T cresce com a recuperação de assinaturas e streaming.
• Google: abre nova frente de publicidade com anúncios em IA no Brasil, e a Finlândia abriu investigação criminal sobre o desmatamento para um data center.
• EUA: os EUA alertaram aliados para possíveis ataques ao Irã depois das eleições legislativas de 3 de novembro.

Número do dia

US$ 480 bilhões É quanto a Alphabet perdeu em valor de mercado em um único dia (queda de 12%), a segunda maior perda diária já registrada. Dá a dimensão do quanto o mercado passou a exigir retorno do investimento em IA.

Fontes

Mercado Brasil

• Mercado considera legítimo rever isenção de LCI e LCA, mas teme IOF por decreto
• Mega-Sena desencalha e aposta do MT ganha prêmio de R$ 324,9 milhões
• Brasil pode ter falta de biocombustíveis e alta de preços até 2035, alerta CNI
• Flávio foi admitido nos EUA por razões humanitárias
• EUA: Trump e Obama intensificam campanha antes das eleições de meio de mandato
• Minidólar (WDOX26) segue volátil entre risco fiscal e cenário externo
• Trem de Férias tem passagens à venda para viagens em dezembro
• Boom de data centers de IA enfrenta reação negativa nas urnas dos EUA
• Ibovespa Hoje Ao Vivo: Bolsa acelera queda e perde os 170 mil pontos
• Alphabet lucra bilhões com chips de IA, mas formação de estoque aperta o caixa
• Secretário do Tesouro nega que governo discuta taxar títulos isentos com IOF
• Assaí diz que fundos ligados à Muffato aumentaram participação para 15%
• Braskem tem queda de 18% nas vendas de principais químicos no Brasil no 3º tri
• “Não há como fugir da situação fiscal no próximo ano”, diz ex-presidente do BC
• Edgard Corona, fundador da Smart Fit, revela estratégia para crescer e se reinventar
• Lucro líquido da Multiplan (MULT3) sobe 73,3% no 3T26
• BC: Déficit de R$ 2,014 bi das estatais federais em setembro foi maior da série
• Dívida pública federal sobe 0,97% em setembro e atinge R$ 9,4 tri

Macro Brasil

• Apesar da surpresa, cancelamento de leilão de LFTs é elogiado pelo mercado
• PACC11: Uma alternativa interessante para capturar inflação mais alta
• Tesouro IPCA+ ganha atratividade; vale trocar FIIs pela renda fixa?
• Tesouro Direto tem emissão líquida de R$ 4,8 bi em setembro
• Gasolina, diesel e gás de cozinha mais caro em 2027
• Após cinco quedas seguidas, Selic pode ficar parada em novembro
• Dólar sobe e fecha a R$ 5,38 com incertezas fiscais em foco

Política

• “Vai ser diferente”: como investir durante o Lula 4, segundo a XP
• Governo quer contingenciamento de despesas que têm proteção legal
• Multimercado derrapa no pós-eleição
• Desenvolvimentistas e fiscalistas disputam espaço no Lula 4
• Engajamento político amplificou perdas
• Se Flávio Bolsonaro tinha pressa é porque sabe o que fez
• Pós-eleição: Ibovespa já achou um piso? Dólar ainda tem espaço para subir?
• Fachin arquiva mais 5 investigações ligadas ao inquérito das fake news
• Devemos ver uma melhora no ambiente de consumo no 4° trimestre, diz CEO da AB Inbev
• Ibovespa cai, dólar e juros longos sobem com dados dos EUA e governo Lula 4 no foco
• Comissão eleitoral de Israel pede investigação sobre interferência estrangeira na votação
• Medidas fiscais devem ser apresentados por ministro ou presidente, diz secretário do Tesouro
• PT: novo mandato de Lula tratará reformas do Judiciário e regulação das big techs
• Defesa de Vorcaro diz que celular teve arquivos alterados após apreensão
• Segundo turno em 2022 teve mais votos após as 17h do que em 2026
• Derrota de Flávio deixa PL de 'ressaca'
• Governo Lula minimiza falta de reconhecimento dos EUA das eleições
• Ibovespa tem forte queda e dólar sobe 0,89% com governo Lula 4 e exterior no foco

Empresas Brasileiras

• Vale (VALE3) divulga seu balanço do 3º trimestre nesta 5ª: o que esperar?
• Vale do Silício enfrenta enxurrada de falhas descobertas por IA
• Preços menores do minério devem reduzir lucro da Vale
• PIB e inflação dos EUA e balanços da Vale, Ambev e Amazon: o que move os mercados
• Ambev vê lucro saltar apoiada nas marcas premium e em novas ocasiões de consumo
• Suzano (SUZB3) eleva preços de celulose em US$ 50 para Europa e América do Norte
• Bradesco e Itaú sobem juros do crédito imobiliário: por quê? E os outros bancos?
• Estrangeiros retiram R$ 2 bi da B3 em 27 de outubro e somam 4 sessões de saques
• Bancos elevam taxas de financiamento imobiliário após disparada dos juros futuros
• Ambev aprova programa de recompra de até 190 milhões de ações
• Agenda de empresas: Petrobras tem produção recorde no 3° trimestre; lucro da Ambev cai 10%
• Aeris Energy registra saída de executivos do acordo de acionistas
• Vale (VALE3) produz 88,4 mi de toneladas de minério de ferro no 3T
• Vale (VALE3) tem lucro líquido de US$ 1,25 bi no 3º tri, queda anual de 53%
• Petrobras, Petrochina e CNOOC arrematam cargas de petróleo da União em leilão da PPSA
• Vale registra queda de 53% no lucro do terceiro trimestre, para US$ 1,25 bi
• Receitas da Universal Music crescem com recuperação de assinaturas e streaming
• CEO da Ambev defende ganho de participação, enquanto mercado critica volumes no trimestre

Macro Global

• Trump Says He’ll Hold Federal Judge ‘Responsible’ For Injuries Or Deaths At D.C. Golf Course
• ‘Dexter: Resurrection’ Season 2 Release Schedule Could Help Paramount+ Retain Viewers
• Powerball Jackpot Rises To $760 Million
• The Brewers Just Won The World Series
• How To Write A Book: The $200,000 Price Tag For A Literary Legacy
• AEW Dynamite Results (Oct. 28, 2026) For Fright Night Episode
• Arizona Dog Tests Positive For Screwworm As Fears Of Livestock Crisis Rise
• Latest Polls In 2026 Midterms
• Peltz Bids $1.4 Billion To Take Wendy’s Private
• The Funniest ‘GTA 6’ Gameplay Video Yet Just Aired On ‘South Park’
• Meet The Breeders Cup Classic Entrants Running For $7 Million
• Juveniles Audition For Kentucky Derby In Breeders Cup At Keeneland
• A U.S. Navy Destroyer Set The Record For Longest Modern Deployment
• NYT Strands Hints, Clues And Answers For Friday October 30
• Meagan Good Reflects On Her Role In Hulu’s ‘Reasonable Doubt’
• Trump Claims His Rallies Are Drawing ‘Biggest Crowds In History’
• Who Should Decide What Science Gets Funded? Young Scientists Are Organizing
• Manchester United’s Lack Of Striker Depth Could Cost Carrick His Job

Empresas Internacionais

• Para CEO da OpenAI, geração Z está focada no que era “legal há cinco anos”
• JPMorgan vê piora gradual do ciclo de crédito e mantém cautela com bancos brasileiros
• Lucro da Microsoft sobe para US$ 36,6 bi
• Nasdaq Futuro cai mais de 1% após balanço do Google abalar confiança no setor de IA
• Samsung Electronics earned nearly as much as Microsoft and Alphabet combined
• ServiceNow stock is on track for its largest drop on record
• Who Owns Halloween? Hollywood, Netflix Or The Internet?
• The 10 Best Scary Movies To Watch On Netflix This Halloween
• Inflação dos EUA acelera 0,5% em setembro e reforça aposta de alta dos juros
• Em disputa com ChatGPT, Google abre nova frente de publicidade com anúncios em IA no Brasil
• What To Watch This Halloween: 10 Scary Netflix Movies Streaming Now
• Finland launches criminal investigation into Google’s clearing of forest for datacentre site
• Amazon Falls Short Of Overall Revenue Prediction Despite AWS Revenue Growth Nearing 40%
• Google Parent’s Stock Tank Erases Nearly $500 Billion In Second-Biggest Daily Market Cap Loss Ever
• Microsoft quer levantar US$25 bi na venda de títulos dos EUA para investir em IA
• MPT pede indenização de R$ 50 mi para a Meta por conteúdos de assédio eleitoral
• Lucro da Amazon recua no 3º trimestre e frustra expectativa de Wall Street
• Microsoft anuncia nova emissão de títulos de dívida e amplia onda de endividamento para IA

Geopolítica

• “Torre Eiffel” da Rússia corre risco de ser desmontada
• Quando é o quinto dia útil de novembro?
• Consequências do split payment para o contencioso tributário
• Em debate, o câncer de mama e as empresas
• Fazenda dá aval para R$ 7 bi aos Correios
• Estados atualizam ICMS sobre combustíveis
• Oncoclínicas atualiza plano de recuperação extrajudicial
• Confiança do comércio cai 2,7% em outubro, informa CNC
• Bolsas em NY caem após balanço da Alphabet frustrar investidores
• Subvenção aos combustíveis paga até outubro soma R$ 18,6 bi, diz Tesouro
• Dólar sobe ante o real, em linha com pares emergentes, após dados dos EUA
• EUA alertam aliados para possíveis ataques contra o Irã após eleições legislativas
• Petrobras anuncia terceira descoberta de petróleo em poço na Foz do Amazonas
• Braskem vende mais resinas no 3º trimestre, mas spreads perdem força
• Tesouro não vê necessidade de novas intervenções no mercado de títulos
• CMN eleva em R$ 2 bi limite de crédito para Estados e municípios em 2026
• Petrobras conclui perfuração com terceira descoberta de petróleo em águas ultraprofundas do Amapá
• Raízen reúne acionistas nesta 6ª para avançar em reorganização societária